澳銀行業改革不會沖擊主要銀行盈利

澳大利亞刺激銀行業競爭力的改革不會給該國四大銀行盈利造成較大影響，此方案將向證券化市場進一步注資，并允許發行擔保債券，廢除按揭退出費。

綜合媒體12月13日報道，澳大利亞四大銀行的巨大利潤不可能受到旨在刺激銀行業競爭力的規定的影響，該規則不符合大眾預期。

澳大利亞財長斯萬(Wayne Swan)12日推出一項改革方案，旨在準許較小型銀行從主要銀行那里重獲市場份額。澳洲聯邦銀行(Commonwealth Bank of Australia, )、澳大利亞西太平洋銀行(Westpac Banking Corp)、澳新銀行集團(Australia & New Zealand Banking Group Ltd.)和澳大利亞國民銀行(National Australia Bank，NAB)持有該國抵押貸款總額的約90%。

該方案包括，向證券化市場進一步注資40億澳元，允許發行擔保債券，但壓制四大銀行的目標不符合眾人期望。

瑞士信貸集團的分析師Jarrod Martin 和James Ellis在一個報告中稱，“總之，通過引進擔保債券市場進行改革期間，主要銀行可能長期內是相對的贏家。”

擔保債券是受到大量高質量資產支持，如從其他債權人隔離出來的存款。它們支持擁有較高信用評級以及較大儲備基礎的發行方。

澳大利亞國民銀行首席執行官Cameron Clyne稱 ，“這是一步積極的發展。”Clyne在參議院對銀行業進行調查時表示，澳大利亞國民銀行已經在新西蘭和英國發行擔保債券，而且“當然”將在澳大利亞發行。

對逾2,000億澳元的聯合市場資本化的控制，主要銀行已經面臨越來越多的壓力，因隨著它們盈利激增，抵押貸款利率上調快于官方現金利率(Official Cash Rate)。2010財年，四大銀行盈利激增31%至215億澳元創紀錄新高，因壞賬減少。

澳大利亞四大銀行屬于該國礦業主導的經濟擴張的最大受益者，它們在金融危機期間仍然維持盈利。

預計主要銀行盈利將較09年的速度有所放緩，因信貸增長放緩，而且高負債客戶在危機之后對借貸越來越感到擔憂。利率上調還將鼓勵居民增加儲存并縮減支出。

分析師預計，四大銀行上半年整體盈利年比增長約10%。預期范圍處于澳新銀行增長22%至澳大利亞西太平洋銀行增長不足1%區間。

政府改革方案包括，計劃廢除按揭退出費，準許重要監管機構檢查主要銀行對利率發出價格信號的行為。存款政府擔保將成為銀行業體系的永久性功能。

ANZ發言人稱 ，該行需要時間來評估這一方案，“但我們支持增加競爭力而不對銀行和其客戶增收重大額外費用的舉措表示支持”。

澳洲聯邦銀行發言人稱，該行“正在考慮這些改革舉措而且將繼續與政府合作”。

主要銀行股價13日表現好于更廣泛市場，因較小型同行股價大跌。澳洲聯邦銀行股價漲幅最高，增長1.2%，整體銀行業市場增長0.2%。較小區域銀行昆士蘭銀行（Bank of Queensland Ltd.）股價跌3.5%，Bendigo & Adelaide Bank Ltd.跌3.3%。

昆士蘭銀行首席執行官David Liddy稱，他希望政府能采取更多措施削減小型銀行的融資費用。他稱，“擔保債券將提高澳大利亞市場流動性。我認為這不會太多提高競爭力。其可能使得主要銀行更加富有競爭力，因它們將能夠以較低價格獲得更多的擔保債券”，并指出主要銀行有更好的信用評級。

花旗分析師Craig Williams稱，新的收費規則可能對銀行盈利產生極小影響，因為一些銀行已經廢除按揭退出費。

但這可能不是銀行業改革的終點。財長斯萬已經要求澳大利亞央行前行長弗雷澤（Bernie Fraser）對使銀行賬戶號碼更加便捷這一舉措進行調查。此舉如果執行可能加大銀行盈利的阻力。

瑞銀集團(UBS)分析師 Jonathan Mott稱，將銀行核心電腦系統更改成標準化的賬戶模式的最初費用將是“非常巨大的”。一旦新系統開始運行，將存款轉入小型銀行的客戶將會大幅增加。

(杜慧琴 編譯)

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