方興地產建議發行擔保票據

本公司擬僅向機構投資者提呈建議票據發行。票據預期將由發行人（本公司的全資附屬公司）發行，並由本公司作出擔保。票據將僅於美國境外遵照證券法S規例發售。

建議票據發行的完成取決於市況及投資者的興趣。票據的定價（包括本金總額、發售價及利率）將透過聯席牽頭經辦人（作為聯席賬簿管理人兼聯席牽頭經辦人）進行的入標定價程式厘定。在落實票據條款後，聯席牽頭經辦人、發行人及本公司將訂立購買協議。倘票據獲發行，本公司目前擬將票據所得款項凈額用作尚未償還債項的再融資、營運資金及其他一般公司用途。

本公司將尋求票據在聯交所進行上市。本公司已經收到聯交所有關票據合資格進行上市的確認。票據獲準於聯交所上市並不被視為本公司或票據的價值指標。

由於截至本公告日期並未訂立有關建議票據發行的具約束力協議，建議票據發行可能會或可能不會落實。投資者及本公司股東於買賣本公司證券時務請審慎行事。倘簽訂購買協議，本公司將就建議票據發行另行刊發公告。

-------------------------------------------------------------------------------------------

建議票據發行

介紹

本公司擬僅向機構投資者提呈建議票據發行。票據預期將由發行人（本公司的全資附屬公司）發行，並由本公司作出擔保。

建議票據發行將僅由聯席牽頭經辦人於美國境外遵照證券法S規例發售。票據概不會向香港公眾人士發售，亦不會向本公司任何關連人士配售。

建議票據發行的完成取決於市況及投資者的興趣。票據的定價（包括本金總額、發售價及利率）將透過聯席牽頭經辦人進行的入標定價程式厘定。除按票據條款提前贖回或購回外，票據（如發行）將於到期日償還。於本公告日期，建議票據發行的金額、條款及條件尚待厘定。在落實票據條款後，聯席牽頭經辦人、發行人及本公司將訂立購買協議，據此，聯席牽頭經辦人將為票據的初始購買者。倘簽訂購買協議，本公司將就建議票據發行另行刊發公告。

所得款項的擬定用途

本公司會將建議票據發行的所得款項凈額用作尚未償還債項的再融資、營運資金及其他一般公司用途。

上市

本公司將尋求票據在聯交所進行上市。本公司已經收到聯交所有關票據在聯交所上市的上市資格批準。票據獲準於聯交所上市並不被視為本公司或票據的價值指標。

一般事項

由於截至本公告日期並未訂立有關建議票據發行的具約束力協議，建議票據發行可能會或可能不會落實。投資者及本公司股東於買賣本公司證券時務請審慎行事。倘簽訂購買協議，本公司將就建議票據發行另行刊發公告。

釋義

於本公告內，除文義另有所指外，下列詞語具有以下涵義：

「董事會」指董事會

「本公司」指方興地產（中國）有限公司，一間於香港注冊成立的有限公司，其股份於聯交所上市

「關連人士」指具有上市規則所賦予的涵義

「董事」指本公司董事

「香港」指中華人民共和國香港特別行政區

「發行人」指方興投資有限公司，一間於英屬處女群島注冊成立的有限公司，為本公司的全資附屬公司

「聯席牽頭經辦人」指蘇格蘭皇家銀行有限公司、德意志銀行新加坡分行、J.P. Morgan Securities plc及渣打銀行

「上市規則」指香港聯合交易所有限公司證券上市規則

「票據」指將由發行人發行，並由本公司擔保的票據

「發售價」指將向票據的初始購買者出售票據的最終價格

「建議票據發行」指發行人建議發行票據

「購買協議」指由發行人、本公司及聯席牽頭經辦人就建議票據發行擬訂立的協議

「證券法」指經修訂的一九三三年美國證券法

「聯交所」指香港聯合交易所有限公司

T