上海凱迪借殼ST國藥(600421)正式方案出爐

上海凱迪借殼*ST國藥正式方案敲定。*ST國藥今日公告，公司擬以4.53元/股的價格向仰帆投資及自然人徐進定向發行5.09億股，用於購買其持有的上海凱迪100%的股權。在重組完成後的三年內，公司合計淨利潤預計不低於7.5億元。

根據方案，本次重組完成後，仰帆投資直接、間接持有*ST國藥72.83%的股權，而*ST國藥則持有上海凱迪100%的股權。上海凱迪實現借殼上市，而*ST國藥在出售原有主業資產後，徹底轉型為房地產開發經營。據預測，2009年公司預計實現淨利潤1.08億元，2010年則為2.76億元。仰帆投資同時承諾，在重組完成的前提下，若*ST國藥2009年至2011年合計淨利潤低於7.5億元，則以現金補足差額。

備受關注的上海凱迪資產狀況亦隨之揭開面紗。經評估，上海凱迪總資產約為26.3億元，淨資產為23.1億元，此次評估增值12.9億元，增值率為127.2%。增值的主要項目為長期投資，即上海凱迪下屬七個房地產項目子公司的九個工程項目。

據披露，上海凱迪在建項目包括上海青浦區的青池流水雲墅二期等5個項目，規劃總建築面積為32.3萬平方米，這些項目預計均在今明兩年內竣工。擬開發項目則包括上海崇明五星級酒店等4個項目，用地總面積約為17.6萬平方米，其中3個項目計劃在2012年竣工，從而確保公司項目形成梯度開發格局。

另外，為保障重組後*ST國藥的可持續發展，仰帆投資表示，將支持上市公司開展項目收購、拓展一級土地開發等業務。據披露，上海凱迪目前正積極拓展上海及武漢的一級開發和成片開發項目，正在洽談的有上海6000畝的土地一級開發、成片開發和武漢1000畝的成片開發等項目，預計2010年可正式簽約。未來除上海外，武漢也將是凱迪的重點業務區域。