機構資金不畏"寒流"產業熱點逆勢而起

昨日兩市大盤雙雙低開，早盤沖高受阻后跳水，尾盤有所回升，最終雙雙以大幅下跌報收，兩市共成交3344億元，量能相比周一大幅放大，資金大幅減持的跡象較為突出。據大智慧SuperView數據顯示，昨日兩市大盤資金凈流出114.48億元。而且，昨日居然沒有板塊呈現資金凈流入，說明資金有恐慌性拋售的趨勢。

反映在盤面上，有以下兩個特點。一是板塊方面。醫藥、電子信息、機械、化工化纖、交通工具板塊資金凈流出居前，醫藥板塊居資金凈流出首位，凈流出12.59億元，凈流出最大個股為四環生物、復星醫藥、科華生物，分別凈流出1.91億元、0.56億元、0.53億元。電子信息板塊居資金凈流出第二位，凈流出7.67億元，凈流出最大個股為深天馬A、超聲電子、長電科技，分別凈流出0.62億元、0.59億元、0.56億元。機械板塊凈流出7.37億元，凈流出最大個股為中聯重科、三一重工、山推股份，分別凈流出1.08億元、0.78億元、0.56億元。

二是個股方面。昨日兩市有1500多只呈現資金凈流出，資金凈流出超千萬的個股達427家，資金凈流出最大個股為四環生物、中聯重科、五糧液、招商銀行、同方股份，分別凈流出1.91億元、1.08億元、0.92億元、0.86億元、0.83億元。而資金凈流入超千萬的個股僅62家，資金凈流入最大個股為浙江龍盛、上海金陵、安凱客車、亞盛集團、煤氣化，分別凈流入1.79億元、0.97億元、0.89億元、0.45億元、0.40億元。

不過，昨日盤面也顯示，部分機構資金并不害怕“寒流”，反而根據產業熱點積極創造市場熱點。一是水利股逆勢上漲，葛洲壩、安徽水利、國統股份、大禹節水等水利股漲幅居前。此類個股崛起的誘因在于2011年我國水利基礎設施的投資將大幅提升，甚至有觀點認為，在高鐵、高速公路投資熱點之后，水利也將成為新的投資熱點，水利工程相關個股將迎來旺盛的景氣周期，其中水利工程建設、輸水管道等個股的后市較為樂觀。

二是水泥股反彈強勁，江西水泥、海螺水泥、華新水泥等個股昨日漲幅居前。對此，有觀點認為，這一方面得益于水泥產品價格大幅回升，部分區域出現水泥荒，水泥產業景氣度大幅回升。另一方面則得益于我國水泥產業政策。昨日工信部網站刊登《水泥行業準入條件》稱，“對新型干法水泥熟料年產能超過人均900公斤的省份，原則上應停止核準新建擴大水泥（熟料）產能生產線項目”，這意味著水泥供給端將出現積極變化，從而改變目前水泥股的行業景氣預期，進而提升其估值水平，所以，水泥股的行情仍有望延續。