判斷箱體突破有效性的技巧

在個股的技術形態上，經常出現箱體震盪的走勢，其形態類似於平台整理的格局。此類技術形態往往會演繹不同的後市走勢，有的是調整完畢形成向上突破的局面，而有的則是久盤必跌，股價整理完畢後向下走低。所以，如何判斷後市並且選擇理想的參與時機是投資者應掌握的技巧。在這裡，我們主要討論如何根據短期階段性的箱體震盪形態，判斷是否有效突破，從而尋找短期的參與時機，不討論較長時間的技術橫盤形態。

一般而言，在個股的箱體震盪運行中，其箱體形成往往是事後才確定的，也就是當其股價形成箱體形態之後，股價運行規律就會發生改變，我們要從中尋找出有大的突破機會的個股形態。根據市場上出現過突破形態的箱體情況來看，值得關注的此類個股主要有以下特徵：首先是大的技術形態處於上升或者是盤出以往下跌通道形態，那些處於下降通道的橫盤要注意迴避；其次是箱體運行中沒有突破的時候成交是減少的，也就是第一次沖高的時候成交最大，之後的沖高低於前期，而後的突破則放出新的成交天量。有的超強的個股在向上突破之前，往往還會先向下擊破箱底，再發力向上走高，此類個股往往後市會有異常突出的表現。

最典型的例子是金晶科技在2008年底和2009年初的表現。該股在2008年10月底11月初下探4元附近後止跌，而後向上開始反彈，到2008年12月的走勢就盤出了以往一年多的下跌通道，預示著該股將有轉機。不出所料，該股在12月底出現了一次擊破前期低點的調整，之後再度向上走高，在放量上漲中完全打破前期下跌趨勢，形成了新的上漲通道，其在上漲過程中放出了更大的成交量，並且一舉突破箱體頂部，展開了一輪新的上漲行情。就技術而言，此類個股在放量向上突破過程中就值得關注，一旦發力就可以隨時追漲參與。

從理論上來講，由於扭轉趨勢的個股往往是有資金在抄底做多，期間往往有一個蓄勢反覆的過程，一方面是主力想收集更多的籌碼，另外是為了消化前期上漲的壓力，但逢低則會加倉買入，所以，在技術形態上就會形成一個箱體震盪的形態。對於一般投資者而言，一方面要高度關注此類個股的機會，另一方面也要注意，前期必須服從大的趨勢，也就是大的技術形態如果還處在下降通道，短期形成的箱體可能是在積蓄新的下降能量，此類個股必須放棄。而那些處於上升通道或者轉折時期的個股，則存在機會，一旦放量上漲就是買入的積極信號。