存貸比創5年新高?銀行隱性加息攬儲

截至4月底，商業銀行總體存貸比已達69.5%，排除票據融資影響后已創下2004年12月以來的新高，為應對存貸比超標壓力，部分商業銀行“隱性加息”以吸引存款。

據證券時報5月19日報道，WIND資訊顯示：截至今年4月底，我國商業銀行存貸款余額分別為66.3萬億和46.2萬億。由此可得銀行業總體存貸比已達69.5%，雖然這一比率較今年2月份存款最為緊缺之時有所下降，也低于2008年1月份的近期新高，但值得注意的是，由于2009年7月以來短期的票據融資紛紛轉為中長期貸款，至今已有1.8萬億，若排除票據融資影響因素，則69.5%的存貸比已經創下2004年12月以來的新高。從銀行抵抗風險的角度看，存貸比過高意味著銀行庫存現金存款準備金不足，應付客戶日常支取和結算的能力嚴重下降。

從一季報也不難發現，多數股份制銀行存貸比已經明顯超標，6月底前達標難度不小。各銀行一季報數據顯示的存貸比為：交行78％、招行77％、中信銀行77．91％、民生銀行83．35％、興業銀行80．08％、深發展79．55％。6家銀行的存貸比均明顯超過75%的監管紅線。

“加息”攬儲推升存款成本

近期，在理財市場上，股份制銀行紛紛加大了對公對私的攬儲優惠力度。例如，深發展銀行最近重新推出的“金抵利”產品就有這樣的優惠：客戶在該行存入9萬元一年期定期，存款當天即可獲得一條10克的金條以抵充利息。按照黃金交易所近期掛牌價，該筆存款的年利息為3%以上，相當于2.25%的法定年利率的1.3倍。為規避高息攬儲的指責，該行在內部將其定義為一款保本型浮動收益的理財產品。

同時，大部分銀行以高息吸納協議存款。某保險公司資管部告訴記者，4月以來，銀行提供的固定利率和浮動利率協議存款都比以往高出了5至10個BP，與去年同期形成鮮明對比。對此，中信證券國際認為，在銀監會加強貸存比監管的背景下，高貸存比的股份制銀行負債成本或將提高。

國有銀行同樣為不斷高漲的存款成本而發愁。記者從工行獲悉，該行近期要求各分支機構在保證客戶和存款資源不流失的情況下，分期分批全額將3年期及以上存款轉化為理財產品或1年期及1年期以內存款，以降低利息支付成本，并進一步加大對低成本負債品種特別是活期存款的營銷力度，提高全行活期存款的比重，努力降低付息率。

有分析認為，隨著通脹預期不斷升溫，即使央行不加息，銀行吸納定期存款成本也已顯著提升。居高不下的存貸比和存款成本，都將進一步制約銀行發放長期貸款的意愿。

(郭建英?編輯)