元大期貨恒期指暨滬深指數盤勢分析

◆當日評論

週一美股尾盤賣壓出籠回吐漲幅，留下明顯的上影線，使得週二恆生期指早盤大多在平盤附近來回游走。不過午盤過後受到陸股大幅下挫拖累，指數快速下探，終場跌幅達1.53%。另外期貨持續較現貨弱勢，基差近一步擴大至約105 點，顯示市場信心更加不安。雖然近月合約未平倉量明顯減少4701 手，為該合約十一月以來的新低，一方面可能為多方籌碼的潰散，另一方面也可能是空方建倉的意願並不積極。以技術面觀察，目前日線出現連三黑，且指數高低點連三個交易日向下遞移，加上指數摜破月均線，技術面上是屬短空較強。近來風險性資金仍有撤出的動作，從美元指數持續反彈便可得知，不過目前仍在季均線之上，操作上避免過度殺低，建議以高空低補來因應。

週二滬深300 指數早盤於平盤下震盪，不過下半場再度上演大幅下殺的戲碼，終場跌幅高達4.38%，不過大盤成交金額1542 億人民幣，與上週五的重挫相比，量能明顯較小，但也只能說賣盤力道不若先前猛烈，尚不足以斷言跌勢能到此為止。畢竟週二大連、上海、鄭州三大商品期貨交易所之商品期貨大多數皆持續下跌，資金撤出的動作未見明顯改變，可見現階段投機資金的信心尚未回籠。另外雖然期貨近月合約跌幅較小，但其成交量過少，若改以次近月的跌幅與現貨相當來看，期市同樣缺乏信心。目前多方所能期盼的，是技術面上短期RSI 指標逼近超跌區，以及下檔的季均線保護。只是週二下影線並不明顯，操作上不建議猜頭摸底，若反彈乏力，則宜順勢而為。