解密阿里巴巴信貸業務：一筆B2B貸款的旅行

馬春園 北京報道

一筆阿里貸款的旅途並不長。

如果你是符合貸款申請條件的天貓或淘寶賣家，賣家操作頁面會多出一個申請貸款的介面，按阿里金融的說法，只要“花三分鐘填寫貸款申請，一秒鐘就能知道是否獲批”，沒有地域限制。

阿里貸款則針對更寬泛的小微企業主，即在阿里巴巴上提供批發的企業，只要注冊了會員，同樣可提出貸款申請。近期，阿里金融宣佈其信用貸款向普通會員開放，但只針對江浙滬(除溫州)三地的會員，這讓爭奪小微信貸市場的銀行和小貸公司松了一口氣。

2011年結束與建行的網絡聯保貸款合作後，這兩年阿里金融發展勢頭凶猛。阿里巴巴2010年和2011年在浙江和重慶設立了兩家小貸公司——浙江阿里巴巴小額貸款股份有限公司和重慶市阿里巴巴小額貸款有限公司——注冊資金共16億元。今年上半年，通過這兩家小貸公司，阿里金融累計投放貸款130億元，共發放了170萬筆貸款，日均完成貸款近10000筆，平均每筆貸款額度7000元。

“阿里金融提供的貸款通常只做短期周轉用，100萬以下。根據使用情況來看，獲貸額度基本在50萬元以內。”一位阿里金融內部人士稱。

通常兩三個月後，這筆貸款就能回到阿里金融的賬上，很快這筆錢又將成為下一個企業主進貨的資金。

百萬以下的“快貸款”

阿里金融提供的貸款有兩種，一種是信用貸款，根據店鋪的經營狀況和申請人的資質來決定；一種是訂單貸款，商家發貨後還未收到貨款，就可申請此項貸款，基本上具備了申貸資質的賣家，有多少訂單就能獲貸多少，同時也參考交易的真實性等信息。

商家可同時申請兩項貸款，累計總額度同樣是100萬，最長期限12個月。

阿里巴巴會員申請貸款時，需要提供企業近一年的銷售總額、經營成本、凈利潤率、庫存量、總資、總負債、應收賬款等財務數據。此外，阿里巴巴會員企業還需要提供其在阿里、淘寶訂單占年銷售總額的比率，前兩大下遊客戶的合作時間和所占銷售額比率等詳細信息。

事實上這些財務數據只要填寫個大概即可，不過數據越真實審批時間就會越短。隨後，阿里金融的工作人員將對申請人進行視頻調查，主要是為了再次核實匹配申請人的各項信息。

對於天貓或淘寶賣家來說，申請貸款就簡單得多了。

“貸款申請的介面只有部分天貓或淘寶賣家可以看到，只要賣家店鋪經營狀況達到我們的貸款標

準，介面就自動開放。賣家提交申請後可立刻得知是否獲批，貸款將很快發放到賣家的支付寶賬戶中。”上述人士稱。

小微企業的資金多用於原材料採購、備貨等周轉，資金需求快，阿里金融在設計上以翌日計息，隨借隨還，訂單貸款日利率為0.05%(年利率約18%)，信用貸款為0.06%(年利率約21%)。目前不良率控制在0.72%。

從小微企業實際使用狀況看，淘寶平台上，賣家利用信用貸款的額度較高，多用於團隊組建、店鋪裝修及大額度的備貨等；日常資金周轉很多賣家利用訂單貸款來滿足。

息1.5倍

阿里金融建立的風控模式同樣包括貸前、貸中和貸後三大階段。

快速發放貸款，與阿里金融在貸前採取的客戶評級360度調查模式密不可分。阿里金融通過阿里巴巴、淘寶、天貓上的銷售平台，對客戶的歷史交易流水進行分析和定量，可以反映其真實的信用狀況。

這些數據包括客戶在什麼時間、在哪裏、同誰做生意、商品數量的變化等等。

隨後，評級系統會分析小微業主的阿里巴巴平台認證與注冊信息、留下的痕跡、貿易平台表現，如登錄管理、廣告投放、社區行為等。接下來，還要進行客戶交互行為分析，如顧客的收藏、反饋、評價情況等。所有信息最終會進入資料庫進行定量，並將數值輸入網絡行為評分模型，從而對小微客戶進行評級分層。

在貸前階段，除了運用自己的平台收集詳細數據進行分析後評級外，近期阿里巴巴同第三方公司開始一項新的合作，通過深圳這家公司的進出口數據認證服務，掌握企業會員經過海關、稅務驗證的數據，這些數據將在阿里巴巴網站上自動生成。

同時，阿里金融在小微貸款技術中還引入了一項心理測試系統，對小企業主進行分析，判讀其性格特質，並將得到的結果進行定量，通過模型測評小企業主對假設情景的掩飾程度和撒謊程度。此外，客戶評級還結合客戶軟信息、上下游評價等，再將行業與政策庫數據作為調整因素，從而完成對小微企業客戶的全方位綜合評價。

在貸款期間，阿里巴巴的系統將監控企業貸款使用是否有發生偏離的情況。

“如果貸款真正投入到生經營中，客戶的平台廣告投放可能增加，流量將得到提升，營業額和利潤將上漲。如果評估結果變差，將提前預警並收貸。不過，這些數據也並不能100%監控到資金的流向。”上述人士稱。

貸款的期限上，阿里金融鼓勵貸款人越快還款越好。據阿里金融統計，賣家對於訂單貸款的使用周期一般不會超過一周，單筆額度也多數在萬元以內，但貸款頻次會很高，有的賣家几乎可以天天操作訂單貸款。

若客戶逾期還款，按合同將被收取息，通常是日息的1.5倍。針對逾期還款的客戶，阿里金融還推出一項信用恢復機制，對於非惡意欠貸且具備一定資質的客戶，利用電子商務平台的運營手段，協助其恢復還款能力。