"互保"變"互株" 600浙企上書阻銀行雨天收傘 資金鏈風暴蠢動

一年一度還貸高峰期來臨，杭州地區近日有 600 家民營企業聯名上書浙江省政府緊急求助，請政府幫助渡過各大銀行對浙江民企集中催收、收縮貸款的難關。其中不乏行業龍頭，甚至中國民企 500 強，包括輸配電業虎牌集團、傢具業嘉逸集團及人造板業榮事集團等。有分析指，此事如不能妥善處置，或為繼 2011 年溫州民間借貸危機以來，浙江民企又一波資金鏈風暴，彼此之間的銀行貸款因互相擔保慘變互相株連。

香港《文匯報》報導，某日凌晨 5 點多，窗外傳來「嘩嘩嘩」雨聲，杭州一家知名傢具生產企業的老總 A (化名) 醒了一會兒，心裡還堵得慌。他在想，今天還要不要去堵銀行行長的門，請求對方高抬貴手不要抽貸，否則好好經營的企業真要倒了。

這段時間，失眠的企業家遠不止老總 A 一個。 7 月是銀行還貸期限較為集中時點，催貸壓力沿著浙江民企之間龐大的聯保互保網絡蔓延，引發大面積的企業資金鏈危機。

半年多前，浙江東陽企業浙江天煜建設公司被法院查封，成為第一塊骨牌，與其相互擔保的企業成了「一條繩子上的螞蚱」，上百家杭州企業受牽連，遭到銀行抽貸、壓貸。

天煜建設所引發資金鏈風暴中，頗為典型當屬杭州康盛傢具公司 (化名) ，之前杭州傢具業說起該公司都豎起大拇指。 3 年前，吉林森工想溢價 1.5 倍收購其 33% 股份，董事長想了半天就拒絕，因為公司不缺錢。可是不久前，公司副總經理 B 在杭州桐廬工廠忙碌了一整天，鞍前馬後陪一家想來收購他們公司的國企負責人考察工廠。 B 說：「對方要求控股。別說議價，只要能收購我們，至少近 20 年的品牌能保住。」

事實上，康盛傢具去年銷售額已超 10 億元 (人民幣，下同) ，並在這幾年轉型升級投入新產品研發製造，而今年經營形勢也不錯，如 3 月拿下有史以來最大一筆訂單—某省圖書館 2400 萬元訂單，而宜家家居全年亦給他們超過 2 億元訂單。如此企業現今亦淪落到出售股份以求自保，源頭只是為被法院查封的浙江天煜建設擔保，而且這顆火星瞬間就燒了開去， 3 個月時間已有 30 多家企業受牽連被銀行收貸。

天煜建設公司前身是野風建設，屬野風集團旗下一家子公司，野風集團撤出股份獨立後改名天煜建設。 2011 年即將結束的最後 10 天，天煜建設屬下江蘇分公司經理因涉嫌非法集資被法院立案，連累到天煜建設全部賬戶和房產陸續被法院凍結查封，因此波及彼此貸款互保公司。

或許人們不解，既然互保會帶給企業如此危機，可多數浙企卻為何依然選擇這一模式？「我們不可能平白無故為一家企業擔保幾千萬，背上風險，因此大家要麼不保，要麼互相擔保，這就是一個利益體。」康盛傢具副總經理B說，幾年前都是行業內上下游企業互保，這幾年由於企業老闆讀書多，人脈更寬，開始跨行業跨地區互保，這樣能從銀行獲取更多貸款以保證企業發展資金運轉。

一家在此次風波中被牽連的企業老總亦表示：「一家資產上 5000 萬元的企業，至少有 3 家以上的擔保企業，多的甚至超過 10 家。這個圈子可謂錯綜複雜，剪不斷理還亂。」

浙江銀監局與浙江省銀行業協會近日聯合召開會議，要求「建立執行企業突發信貸風險會商幫扶工作機制」。該機制的建立，正是為防止部分銀行簡單抽貸壓貸導致企業資金鏈斷裂。 (接下頁)

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據了解，為響應浙江省政府金融專題會議及省銀監局的相關工作要求，浙江省銀行業協會制定《浙江省銀行業協會關於建立企業突發信貸風險會商幫扶工作機制的指導意見》。其內容共分兩大塊，一是會商，二是幫扶。

《意見》規定，當企業發生重大突發信貸風險，並同時滿足融資銀行數量超過 3 家，融資餘額超過 5000 萬元，保證融資佔其融資餘額的 50% 以上，為其保證的企業超過 3 家，或所處聯保體、擔保圈或擔保鏈的企業超過 10 家，可啟動會商機制。

會商會議一項重要內容就是根據企業的不同情況，決定是否進行幫扶；對自身經營良好且有發展前景的企業應積極主動採取措施幫其渡過難關；對主業良好，但存在過度投資行為的企業，採取建議企業瘦身、逐步調整融資總量等手段，挽救企業；對不符合產業發展政策、屬於淘汰落後產能或挽救無望的企業，則應平穩有序退出。

為有效控制風險，要求並確保被幫扶企業做出如下承諾：一是企業和實際控制人願意向融資銀行提供真實的財務等信息；二是企業主和實際控制人要表示對企業的負責態度；三是企業和實際控制人承諾不抽資、不轉移財產等。

據悉，浙江省銀行業協會除建立上述會商幫扶工作機制外，還建立完善與浙江省高院的溝通機制，深入推進與杭州市仲裁委的合作，通過一系列的風險防範渠道，積極協調銀行妥善處置風險，確保金融穩定，推動實體經濟穩健發展。

2011 年 10 月，溫州老牌電器企業月兔電器集團因資金鏈問題被迫停工，雖經當地政府協調新增 3000 萬元授信，惟企業「債轉股」整合重組一度陷入停滯，新增授信銀行又擔心其他銀行採取單獨行動，新增貸款遲遲無法到位。於是 6 家授信銀行於 4 月啟動解困會商機制，由其中 3 家銀行分別新增貸款 1000 萬元配合旺季生產，集團賬戶由債權牽頭銀行負責資金監管、封閉運作，並約定增貸銀行具有優先受償權。目前企業資金困局已得到有效緩解，企業恢復 80% 產能，並連續接到數筆大額訂單。

月兔電器集團資金受困的有效紓解，得益於溫州銀監分局指導該市銀行業協會建立的「資金鏈風險企業多頭授信解困會商機制」。該機制對有 3 家及以上銀行授信且貸款超過 5000 萬元、產品有市場但出現暫時性資金困難的實體企業，在企業主願意披露財務和民間借貸情況、接受銀行資金託管並將本人護照提交主辦銀行保管的前提下，由授信銀行一企一策會商確定風險救助方案。

日前，民生銀行溫州分行在一家為溫州外貿企業提供平台服務的安怡 (香港) 集團，成立民生銀行溫商城市商業合作社安怡分社並規定，溫州外貿企業均可加入該分社，且無需擔保和抵押便可獲得一定額度的貸款。

據了解，這種模式源於不久前溫州市商務局與民生銀行溫州分行共同合作推出的溫州首家小微企業城市商業合作社—中國民生銀行溫商城市商業合作社。根據規定，城市商業合作社的成員企業只要達到 50 家以上，合作社的成員貸款便不需要抵押，也不需要擔保，只要向合作社內部的小微互助合作基金繳納 15% 至 20% 的資金後，就可以得到全額貸款。而且在授信期限內，額度可以循環使用。

民生銀行溫州分行相關負責人表示，民生銀行在核定的授信額度內，扣除一定比例的風險準備金後，給企業發放貸款；一旦貸款企業發生風險，互助合作基金組織內的企業只需對貸款風險承擔有限責任。

「互保」是指企業之間互為對方擔保貸款，當對方還不出錢時需承擔還款連帶責任。浙江企業之間互保非常普遍，還有更多的採用「聯保」，就是三家或三家以上企業組成擔保聯合體，所有成員為其中任何一家的貸款承擔連帶責任。銀行為控制風險，除抵押物外，有時會要求企業找一家甚至幾家企業為其擔保，一旦出現還不上貸款，就由擔保企業承擔還款連帶責任。