【滬深股市】中證監會處罰券商兩融業務 或不認可大量融資資金入市

 A股券商快速增長的融資融券“兩融”業務被監管層敲響警鐘。中國證監會新聞發言人鄧舸週五宣佈，對部分融資融券業務存在問題的證券公司進行處罰，其中包括：對中信證券(600030-CN) (6030-HK)，海通證券(600837-CN)(6837-HK)和國泰君安採取暫停融資融券新開信用帳戶三個月的措施。

 分析師表示，監管層此舉象徵性的意義大於實質性措施，或預示監管層對大量融資盤資金進入股市並不認可，對市場影響偏空。

 鄧舸在證監會新聞例會上公佈2014年券商兩融業務現場檢查結果時並稱，融資融券業務具有杠杆特徵，風險較高，券商不得向證券資產低於50萬元人民幣的客戶進行融資融券。證監會將適時再次啟動對融資融券業務的現場檢查，加大現場檢查和處罰力度。

“目前證券公司融資融券等融資融券類業務總體運行平穩，風險總體可控，未發現重大違法違規行為。”他稱。

西南證券首席規則分析師張剛表示，此次證監會對證券公司的處罰措施更多的是對違規行為的擠出，將對融資融券業務的增量有影響，但象徵性的意義要大於實質性的措施。

 “它向市場傳達一個信號就是不認可，對大量的融資盤買進或者說大量的資金進股市的不認可。傳達這個效應的話，那應該是這種利空很明顯的了。”他認為。

 北京一位業內人士指出，去年下半年股市走好，融資融券業務飛速膨脹，部分上市公司估值上升較快。近期一些監管動作已顯示出監管層對杠杆牛市的密切關注及市場風險的擔憂；同時，當前兩融業務的一些規則亦有待改進和完善。

“一次性處罰那麼多券商，比較少見。”他說，此次處罰有助於讓各家券商牢固樹立合規經營的理念，同時亦可推動監管層對兩融業務規則中不適應市場發展的部分進行修改。

鄧舸表示，部分證券公司存在違規為到期融資融券合約展期、向不符合條件的客戶融資融券、未按規定及時處分客戶擔保物、違規為客戶與客戶之間提供融資便利的問題。此外，個別證券公司還存在整改不到位，收到處理仍未改正甚至出現新的違規問題。

除中信證券等上述三家券商外，證監會還對招商證券(600999-CN)，廣發證券(000776-CN)採取責令限期改正的措施；對安信證券、中投證券採取責令增加內部合規檢查次數的行政監管措施；對民生證券、廣州證券、新時代證券、銀河證券、齊魯證券採取警示的監管措施。

更多精彩內容 請登陸財華智庫網 (http://www.finet.com.cn) 財華香港網 (http://www.finet.hk)或現代電視 (http://www.fintv.com)