亞洲匯市9日美元兌日圓外匯期權隱含波動率小幅走高

亞洲匯市9日，美元兌日圓外匯期權隱含波動率小幅走高；基準1個月期平價美元兌日圓隱含波動率升至11.10%/11.80%。目前市場關注FOMC政策決定。

綜合媒體8月9日報道，亞洲匯市9日，美元兌日圓外匯期權隱含波動率小幅走高，因美元兌日圓現匯僅從6日創下的八個月低點微幅反彈，引發了投資者對沖美元進一步走低風險的需求。基準1個月期平價美元兌日圓隱含波動率報11.10%/11.80%，高于紐約匯市6日的10.90%/11.60%。

由于有關美國經濟復蘇可能失去動力的預期升溫，投資者仍擔心美元走低。美國8月6日當周公布的就業數據弱于預期，并推動美元兌日圓跌至85.02日圓的八個月低點，就為上述擔憂提供了依據。

投資者目前關注10日的美國聯邦公開市場委員會(Federal Open Market Committee, 簡稱FOMC)政策決定，看美國聯邦儲備委員會(Fed)是否會采取更多貨幣寬松舉措以延續其經濟復蘇趨勢。一旦采取此類措施，可能令美元進一步走軟并推高美元兌日圓期權隱含波動率。

不過，投資者在亞洲市場交易時段未大規模買入期權，因為美元是否會跌破關鍵技術位85.00日圓仍存在不確定性。東京某大型銀行一名高級期權交易商表示，有鑒于此，FOMC公布政策決定前，期權隱含波動率不太可能出現大的波動。

但該交易商也指出，期權隱含波動率在現匯維持窄幅波動的情況下依然走高，這說明一些投資者正在為FOMC會議后外匯市場的意外波動作準備。通常情況下，當現匯匯率窄幅波動時，期權隱含波動率會走低。

以下是北京時間13:00的1個月期外匯期權隱含波動率：
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東京匯市 紐約匯市 東京匯市
9日 6日 6日
美元/日圓 11.10%/11.80% 10.90%/11.60% 10.90%/11.60%
歐元/美元 10.20%/11.20% 9.95%/10.95% 10.50%/11.50%
歐元/日圓 12.70%/14.70% 12.45%/14.45% 12.70%/14.70%

3個月期外匯期權隱含波動率
東京匯市 東京匯市
9日 6日
美元/日圓 11.99%/12.15% 11.50%/12.10%
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上述隱含波動率為場外交易市場平價期權的隱含波動率。在1個月期德爾塔值為0.25的期權組合中，針對美元看跌/日圓看漲期權的隱含波動率差為1.40%/1.90%，東京匯市6日為1.35%/1.85%。

(師衛娟 編輯)

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