渣打3.4億與DFS和解 調查罰款恐續來 股價…回不去了！

渣打銀行 (2888-HK)(STAN-UK) 與紐約州金融局 (DFS) 就隱瞞伊朗交易事件有突破性進展，聽證會召開前 20 個小時，雙方突然達成和解協議，渣打同意支付 3.4 億美元 (折合約 26.5 億港元) ，並容許金融局人員進駐渣打。不過事情尚未告一段落，對渣打的調查及罰款或陸續有來，公司聲譽受損的影響亦未能於一夕之間回復。分析員指渣打股價要回到出事前水平，相信有一定難度。

香港《明報》報導，渣打原訂於香港時間昨 (15) 日晚上 11 時，出席紐約州金融局召開的聽證會。早前有巿場消息指出，渣打行政總裁冼博德上周末已飛往紐約進行磋商。似乎其努力得到回報，渣打昨日中午公布，已跟紐約州金融局達成和解協議，同意支付 3.4 億美元，金額遠低於早前巿場預期的 5 億至 7 億美元，亦毋須被吊銷營運牌照。渣打發言人指和解的決定「務實，相信符合股東及顧客的最大利益。」

渣打跟紐約州金融局和解的消息於昨日凌晨已傳出，股價在香港一開巿高開 5% ，升幅一度接近 7% ，及後投資者開始擔心餘波未了，收巿只升 3.6% ，報 171.7 元 (港元，下同) 。不過仍與出事前的 188 元有一段距離。

中信證券證券研究部金融服務行業執行董事陳昔典指出，紐約州金融局的調查僅是開端，印度及韓國亦已就同類事件對渣打展開調查。渣打的信貸評級亦有機會遭下調，增加其融資成本。他又指出，公司聲譽受損亦會令該行失去與跨國大企業合作的機會，環球監管機構亦有可能提升其危機管理要求，計算資本充足水平時或會更嚴謹。預計渣打股價回升至原來的水平機會不大。

渣打發言人亦承認，與紐約州金融局的事件雖然已了結，不過目前仍與其他美國監管機構進行談判。自從紐約州金融局上周於毫無預警下發出指控，聯儲局等機構紛紛表示正對渣打進行調查。根據目前資料，美國財政部、司法部、聯邦儲備委員會及曼哈頓地方檢察官，亦正對渣打進行調查，當中除伊朗交易外，亦涉及蘇丹及緬甸等地。摩根大通報告預計，對渣打的罰款將陸續有來，但相信金額將為渣打可支付的範圍。

今次和解除了罰款外，渣打亦須增加監管成本。協議規定，渣打須新增兩個職位，一個負責監察及評估洗黑錢風險監控的情況，及修正該行早前的措施。有關職員直接向紐約州金融局匯報，最少維持 2 年。

另一個職位則為永久設立，負責監督及稽核所有境外洗黑錢的盡職調查。紐約州金融局亦會於渣打派駐審查官員。

《星島日報》報導，未來渣打仍然面對美國其他監管機構就其助伊朗洗錢的調查，包括美國財政部、聯儲局、司法部及曼哈頓地區檢察官。外電引述消息指，今次和解並未包括涉及蘇丹等國的違規交易，有關監管機構擬最快 9 月就渣打事件達成統一的和解方案。外電又指，渣打是次 3.4 億美元罰款可能是美國單一監管機構歷來最大額的罰款，熟悉這範疇的律師指出，渣打面對其他監管當局罰款可能高達 10 億美元。

渣打發言人向路透社表示，集團正與美國其他監管機構磋商，冀達成集體和解協議，惟未說明具體時間表。報道指，目前渣打行政總裁冼博德仍身處美國，並與其美國事務律師，加快與美國監管機構談判，希望為此事盡快畫上句號。

大行對渣打和解消息反應正面，其中美銀美林隨即調升其評級至「買入」，目標價上調至 195 元。瑞銀相信，渣打可吸收有關罰款支出，料其全年盈利可續創 10 年新高，維持其「買入」評級。法巴證券分析執行董事陳志銘認為，渣打面對事件最壞時刻已過，是次罰款較預期低，料其股價有上升空間。

金管局表示，知悉渣打的和解協議，現正與渣打聯繫了解詳情，該局會繼續研究個案對渣打香港運作的影響。