大摩:新天綠色 估值吸引 「增持」看2.79元

摩根士丹利表示，新天綠色<00956.HK>為內地風電企業首選，由於其風力發電場地理位置良好，風力發電機組合質素高，其限制風電輸出的危機亦較低，油氣業務循環收費結構亦錄得約30%銷售增長。

該行料新天綠色於2013年前發新股集資的機會不大，三個CDM項目正在審批中，料9月將獲批，為本年純利增9-10億元人民幣；新天綠色并計劃於河北中南部鞏固其油氣供應壟斷優勢，每年新增項目，但由於審批延誤；本年新增風電產能目標將自450兆瓦調低至400兆瓦。

該行指新天綠色現價僅為本年預測市盈率8.9倍，低於同業10.1-12.2倍，估值吸引，維持「增持」評級及目標價2.79元。