人民幣存款正增長 銀行理財品監管促資金轉向

央行昨日公布的11月份金融統計數據報告顯示，當月人民幣存款增長額擺脫了負數，回歸正增長。在人民幣存款增加的3247億元當中，住戶存款增加2103億元，較10月份住戶存款凈下降7272億元的數字，讓人歡心不少。

“存款恢復正增長，主要是銀監會對于理財產品的規范起到至關重要的作用。”中國人民大學財政金融學院副院長趙錫軍表示。

10月9日，銀監會發布《商業銀行理財產品銷售管理辦法》，并于11月份正式實施。此前，銀行理財產品市場存在沒有統一標準，高風險理財品準入門檻低等亂象，不僅購買理財產品的客戶的資金無法保障，也給銀行的風險管控帶來挑戰。

這個《辦法》不僅叫停了銀行超短期理財，還規范了銀行理財產品的風險等級制度，調高了風險較高的理財產品準入門檻。要求風險評級為三級和四級的理財產品，單一客戶銷售起點金額不得低于10萬元人民幣;風險評級為五級的理財產品，單一客戶銷售起點金額不得低于20萬元人民幣。

趙錫軍表示，購買理財產品的客戶大部分為居民，銀監會此舉將超短期理財和5萬元理財產品等居民購買較多的產品加以限制，在一定程度上規避了風險，也將一部分居民原本打算投資在理財產品上的資金，轉為了銀行存款。再加上股市樓市低迷，不少投資者將原本投資股市、房產等的資金也轉為銀行存款。

實際上，“銀行存款搬家”的言論一直持續至今，即便是11月較10月份有所反彈，但仍然比去年同期少增2626億元。對于銀行存款增量的不斷減少，業內人士認為，存款流向可能是民間借貸。然而11月30日央行下調存準率0.5個百分點所釋放的近4000億元資金，在一定程度上緩解了銀行由于存款減少帶來的貸款難等負面影響。