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光伏太陽能產業近來利好頻頻，這顯示了光伏太陽能產業或探底回升。但是受益于歐洲光伏太陽能組件市場需求的回暖，整個產業的機會卻現“兩極分化”，建議關注直接受益于光伏太陽能組件市場需求回暖的光伏太陽能組件的生產商，如航天機電。
光伏利好頻頻
先是在近日召開的廣東與全國知名民營企業合作發展共促轉型升級大會上，東莞宣布，將發展1500MW的硅薄膜太陽能電池項目，總投資達131億元。
6月27日，財政部下發通知稱，中央財政今年將繼續安排資金支持實施光伏發電金太陽示范工程，對采用晶體硅組件的示范項目補貼9元/瓦，采用非晶硅薄膜組件補貼8元/瓦，獨立光伏發電項目的補貼另行確定。
6月30日，天威保變（600550）旗下的英利綠色能源控股與中電投旗下子公司簽署太陽能光伏發電組件供應協議，將向中電投提供總計110MW的光伏組件。
在日前的能源會議上，國家發改委明確了，將把太陽能光伏產業作為其中一個發展重心，擬定到2015年發電裝機規模達1000萬千瓦。而近來也有消息稱，歐洲主要國家太陽能市場需求或將在6月出現一個久違的小高潮。
在利好頻頻利好的“刺激”下，大智慧太陽能板塊（指數）也在6月23日現2795點低點后，至7月1日收盤，累積漲幅已高達11.74%，跑贏了大盤。東方鉭業、東山精密、精功科技、金晶科技、綜藝股份等個股也紛紛走強。
光伏產業或探底回升
去年下半年，受德國、意大利、西班牙等光伏太陽能需求大國下調光伏太陽能發電補貼的影響，全球的光伏產業逐步下滑，尤其以全球產能過剩的多晶硅、及光伏太陽能發電組件的廠商受沖擊最大。
而受今年日本核電危機的影響，歐洲光伏太陽能發電大國--德國更是宣布將在2020年前關閉其境內的22座核電站，日本的災后能源重建也更傾向于發展光伏太陽能等安全、清潔能源。
歐洲光伏太陽能發電大國--德國、意大利等國，為了促使光伏發電成本的下降，在不斷的調低其光伏太陽能補貼價格。而德國、意大利等國的光伏太陽能發電運營商們，為了在補貼價格下調之前獲得更多的政府財政補貼，也往往更傾向于在補貼價格下調之前，擴大光伏太陽能發電裝置的安裝量，從而刺激對光伏太陽能組件的需求，進而帶動多晶硅等全產業鏈各個環節產品的需求。
在當前德國、意大利等歐洲多國光伏太陽能運營商預期政府不久將下調光伏太陽能補貼價格的預期下，現今歐洲掀起了光伏太陽能發電的建設小高潮。而從目前的一些新聞報道來看，目前國內的多家大型光伏太陽能發電組件生產商受益于歐洲光伏太陽能建設的小熱潮，各大廠均訂單飽滿。
產業機會現兩極分化，關注中游機會
但是在歐洲光伏建設的小高潮中，卻并不是全產業鏈均“受惠”。由于此次歐洲光伏太陽能發電建設的小高潮中，需求量大的依然是更具光伏轉化效能的光伏組件，這對于目前占全球光伏太陽能組件產能80%以上的中國光伏太陽能組件廠商來說，無疑是一次難得的“機會”。但是在中國的光伏太陽能組件生產行業中，由于大型企業更具有技術上的優勢，則成為了此次“小高潮”的最大受益者，而那些依靠低價策略卻并沒有更好技術優勢的中小企業，卻只能在此次“小高潮”中淪為看客。
而處于光伏太陽能產業上游的多晶硅行業，并沒有因為此次歐洲建設“小高潮”而有所“受益”。據最近消息，上周（6月20日--6月24日）多晶硅價格在52—61美元/公斤，這相較于年初114美元/公斤的價格，幾乎“腰斬”，而且還沒有大幅回升的跡象。而目前國內多晶硅廠商的生產成本大多也在40—60美元/公斤之間，或許今年國內的多晶硅廠商的業績并不會很好，但是有望實現微利。江蘇陽光（600220）2010年年報顯示，其2010年的多晶硅銷售毛利率為-1.17%。而當前的多晶硅價格已處今年以來的價格底部，略有回升，如此，則江蘇陽光今年多晶硅業務或可實現盈利。或許這也是江蘇陽光1日收漲6.94%的主要原因吧。
而據分析，產業中游的光伏太陽能組件生產商或許會由于歐洲需求的“回暖”、多晶硅價格的下跌等因素將會由去年10月份的不足10%的毛利率水平回升到25%左右。如此，可關注航天機電（600151），該公司2010年年報顯示，其太陽能電池組件產品2010年的毛利率水平僅為9.44%，如若光伏太陽能組件因歐洲需求的回升而有望回升至25%的毛利率水平，按照航天機電2010年太陽能電池組件營收14.75億元計算，或可增加航天機電2011年營業利潤2.2億元。而2010年航天機電的營業利潤僅為1.497億元。
除此之外，光伏太陽能組件的切割設備提供商東方鉭業（000962）、太陽能光伏裝備及太陽能多晶硅片生產商精功科技（002006）等設備生產商因具有廣闊的進口替代市場，也值得看好。
光伏太陽能組件所需要的太陽能組件玻璃薄膜提供商秀強股份（300160）、佛塑科技（000973）等個股也將受益于歐洲光伏太陽能組件需求的回暖。而在意大利等歐洲國家建設有光伏太陽能發電站的綜藝股份（600770）或將受益于因光伏太陽能發電裝機容量的增加而獲得意大利政府補貼的增加。
(譚波 撰稿)
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