《大行報告》美銀美林升金沙中國(01928.HK)目標價至34.4元 評級「買入」

美銀美林報告指出，金沙中國(01928.HK)經調整物業EBITDA勝預期，主因非博彩類收益貢獻及利潤較預期理想，上調2016年EBITDA預測3%，目標價由33.9元升至34.4元，現價為2016年企業價值(EV/EBITDA)預測10.8倍，股息收益率達8%，評級「買入」。

該行從分析員電話會議中了解到，金沙去年季度EBITDA仍創新高，顯示市場競爭並無嚴重打擊利潤及營運商仍保持理性經營。美銀美林又指，若集團旗下「巴黎人」酒店如期於今年9月開幕，料可提升今年業績預測，因目前只計及巴黎人對2017年業務之貢獻。

此外，集團零售業務較預期強勁，即使按營業額制定租金，其基本租金仍有18%增長。集團去年削減開支2.5億美元，以及瑞吉金沙城中心酒店開業，令其優質中場回升。(ka/t)~

阿思達克財經新聞

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