工商銀行：9月1日國際金融市場日報

和訊特約

一、上日要聞

1、美國8月民間就業崗位增長步伐穩健，7月成屋待完成銷售急升，表明經濟增長重拾動能，足以促使美聯儲在今年升息。另一項數據顯示，本月中西部地區工廠活動大幅放緩，因訂單減少，暗示制造業仍受到美元上漲和油價急挫的後續影響拖累 (報道全文)。詳細數據如下：* 美國8月ADP民間就業崗位增加17.7萬個，好於預期；美國7月成屋待完成銷售指數大漲1.3%，遠超預估。

2、巴西參議院周三通過罷免總統羅塞夫，結束了這個讓巴西國內看法兩極的彈劾程序。參議院以61-20票的表決結果，判定該國第一位女總統羅塞夫非法動用國有銀行資金以支持公共支出，標志着左派勞工黨13年來的執政終結。代理總統特梅爾在國會宣誓接任直至2018年的未完總統任期，而他有關民營化、改革巴西慷慨的養老和福利法等議題，可能在街頭及國會都遭遇到勞工黨的強力反對。此外，巴西央行決定連續第九次維持指標利率在近10年最高的14.25%不變，但暗示今年稍晚可能降息。

3、加拿大統計局公布，第二季國內生產總值(GDP)環比年率為下降1.6%。這遜於分析師預期的萎縮1.5%，且創2009年第二季以來最差表現，受累於出口下滑和阿爾伯塔省野火引發的石油生產中斷，但今年晚些時候經濟料反彈。盡管第二季經濟萎縮程度略高於市場預期，但周三公布的其他數據顯示，加拿大經濟在6月恢復增長，令分析師感到鼓舞。

4、美國指責歐盟命令苹果補繳最多145億美元稅款，實際上是與美國爭奪稅收。而歐盟的這項裁決可能在下周中國舉行的國際峰會上引發歐美之間的摩擦。歐盟執委會本周強制取消苹果與愛爾蘭之間已經簽訂的稅收協議，稱苹果為其獲利繳稅的稅率實際上遠低於1%。「我擔心，這說明歐盟試圖把手伸進美國的稅基當中，針對本應向美國繳稅的收入征稅，」美國財長傑克盧周三表示。當時他正在一項活動中，討論美國政府在中國舉行的20國集團(G20)峰會上的立場。

5、中國商務部部長高虎城表示，近日國務院決定在遼寧省、浙江省、河南省、湖北省、重慶市、四川省、陝西省新設立七個自貿試驗區。繼續緊扣制度創新並各具特色。新華社援引高虎城的話稱，下一步商務部將盡快會同相關省市和部門，研究完善新設自貿試驗區總體方案，履行必要審核程序後實施。中國此前設立了上海、廣東、天津、福建自貿試驗區，至此中國自貿區達到11個。

國際外匯市場行情

外匯市場

幣 種 開 盤 最 高 最 低 收 盤 前日收盤 漲 跌

歐元1.1143 1.1165 1.1123 1.1158 1.1143 0.13%

日元102.96 103.53 102.86 103.43 102.96 0.46%

英鎊1.308 1.3158 1.3067 1.3138 1.308 0.44%

瑞士法郎 0.9839 0.9863 0.9818 0.9839 0.9839 0.00%

澳元0.7509 0.7533 0.749 0.7517 0.7509 0.11%

加元1.3099 1.3146 1.308 1.3105 1.3099 0.05%

資料來源：Bloomberg

美元兌一籃子貨幣從三周高位回落，因疲弱的制造業數據在一定程度上削弱了對美國經濟成長的樂觀情緒，市場翹首期待周五公布的非農就業報告。上周美聯儲主席葉倫和副主席費舍爾發表鷹派言論，加強了美聯儲更接近升息的預期。美元指數盤中高見96.255，為8月9日來最高，後回落至96.005，日內小幅下跌。美元兌日圓上漲至103.39日圓，之前觸及7月29日來最高103.53日圓。歐元稍早跌至8月10日來最低1.1121美元，後反彈至1.1152美元。

貴金屬市場

品種 開盤價 最高價 最低價 收盤價 日內漲跌(美元) 日內漲跌(百分比)

黃金 1310.91 1316.31 1304.17 1308.97 -1.94 -0.15%

白銀 18.60 18.87 18.55 18.66 0.05 0.28%

鉑金 1057.06 1065.18 1048.18 1052.11 -4.95 -0.47%

鈀金 679.29 689.76 667.25 672.82 -6.47 -0.95%

資料來源：Bloomberg

金價跌至兩個月低位，此前發布的美國民間就業數據好於預期，提振了美聯儲可能推進升息計劃的預期，一度將美元指數推升至三周高位。現貨金收報1,308.45美元，盤中跌至1,304.91美元，為6月24日以來的最低價，該日前一天英國公投決定脫離歐盟。現貨金8月月線下跌3.1%。美國期金下跌0.4%，收報1,311.40美元。

大宗商品市場

1.原油

品種 合約到期日 收盤 前日收盤 漲 跌

WTI OCT 16 44.70 46.35 -3.56%

布倫特 NOV 16 47.04 48.73 -2.80%

資料來源：Bloomberg

油價下跌3%左右，導致本月稍早錄得的較大漲幅收窄，之前政府公布的數據顯示，上周美國原油和餾分油庫存意外急增，而汽油降幅小於預期。原油期貨8月上漲多達11%，錄得4月以來最佳月度表現，受助於市場臆測OPEC和其它產油國可能於9月在阿爾及利亞開會時同意限產。但油價本周走低，因美元走強和預期OPEC牽頭的凍產努力將會無疾而終。布蘭特原油期貨收跌1.33美元，或2.8%，報每桶47.04美元，本月上揚近11%。美國原油期貨回落1.65美元，或3.6%，收報每桶44.70美元，本月漲幅超過7%。

2.基本金屬

LME 合約到期日 收盤價 前日收盤價 漲 跌

鋁 三個月 1614 1630 -0.98%

銅 三個月 4620 4625.5 -0.12%

鋅 三個月 2322 2315 0.30%

錫 三個月 18805 18790 0.08%

鎳 三個月 9795 9780 0.15%

鉛 三個月 1880 1889 -0.48%

資料來源：Bloomberg。

3.農產品

CME 合約到期日 收盤價 前日收盤價 漲 跌

玉米 2016/12/16 315.50 315.75 -0.08%

大豆 2016/11/16 943.00 950.75 -0.82%

小麥 2016/12/16 388.25 392.25 -1.02%

豆油 2016/12/23 32.87 33.14 -0.81%

資料來源：Bloomberg

貨幣市場

LIBOR

期 限 當前價 上日價 漲跌幅

O/N 0.41944 0.41833 0.27%

1 月 0.52322 0.52439 -0.22%

3 月 0.84211 0.83344 1.04%

6 月 1.2445 1.2315 1.06%

12月 1.55933 1.53656 1.48%

資料來源：Bloomberg

債券市場

美國國債

期限 發行日 到期日 收盤% 前日收盤%

3年期 2016/8/15 2019/8/15 0.92 0.91

10年期 2016/8/15 2026/8/15 1.58 1.57

30年期 2016/8/15 2046/8/15 2.23 2.23

資料來源：Bloomberg

美國指標10年期公債收益率變動不大，但本月升幅為逾一年最大，因美國經濟數據強勁且市場波動有限，投資人對避險美債的需求降低。指標10年期美債收益率8月大漲近11個基點，為去年6月來最大月度升幅。兩年期公債收益率本月勁升約13個基點，升幅也為12月來最大。指標10年期公債價格升3/32，收益率報1.56%，兩年期公債價格升1/32，收益率報0.79%。

股票市場

美國股市

收盤 前日收盤 漲 跌

道瓊斯18400.88 18454.30 -0.29%

標准普爾 2168.90 2169.50 -0.03%

納斯達克 5213.22 5222.99 -0.19%

資料來源：Bloomberg

美國股市收盤下跌，因能源股跟隨油價走低，標普500指數自2月以來錄得首次月線下跌。8月納斯達克指數升1%，標普500指數跌0.1%，在該指數8月中觸及歷史高位後表現出了韌性，周三收盤水准較紀錄收盤高位僅差不到1%。道瓊工業指數收低53.42點，或0.29%，至18,400.88點；標准普爾500指數收跌5.17點，或0.24%，至2,170.95點；納斯達克指數收低9.77點，或0.19%，收報5,213.22點。

香港股市

收盤 前日收盤 漲 跌

恆生指數 22976.88 23016.11 -0.17%

恆生國企指數 9541.80 9597.25 -0.58%

香港股市徘徊在10個月高位左右，8月強勁上漲。由於對深港通的准備工作加速，有跡象顯示最近幾天從中國大陸流入香港股市的資金增加。恆生指數收低0.2%報22,976.88點，但8月全月錄得5%的漲幅。恆生國企指數跌0.6%至9,541.80點，但本月累計上揚6.5%。

今日看點

經濟數據(GMT時間)：

--日本第二季企業資本支出(8月31日2350)、前周資本流動數據(8月31日2350)

--韓國8月進出口和貿易收支初值(0000)、8月日經/Markit制造業采購經理人指數(PMI)(0130)

--日本8月日經制造業PMI(0030)

--澳洲第二季資本支出(0130)、7月零售銷售(0130)

--中國8月官方制造業PMI(0100)、8月官方非制造業PMI(0100)、8月財新制造業PMI(0145)

--瑞士7月零售銷售(0715)、8月制造業PMI(0730)

--意大利8月Markit/ADACI制造業PMI(0745)

--法國Markit制造業PMI(0750)

--德國8月Markit/BME制造業PMI(0755)

--歐元區8月Markit制造業PMI終值(0800)

--英國8月Markit/CIPS制造業PMI(0830)

--美國8月Challenger企業計劃裁員崗位(1130)、一周初請失業金人數(1230)、第二季單位勞工成本修正值(1230)、8月Markit制造業PMI終值(1345)、7月建築支出(1400)、8月供應管理協會(ISM)制造業指數(1400)、8月汽車銷量年率(1730)

--加拿大8月RBC經季調制造業PMI(1330)

--韓國第二季國內生產總值(GDP)(2300)

重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：

--G20第四次協調人會議、協調人與財政和央行副手聯席會議（公報磋商），至9月2日

--法國財長薩潘(Michel Sapin)舉行記者會(0730)

--奧地利央行總裁諾沃特尼參加關於寬松貨幣政策的小組討論(1600)，奧地利財長謝林參加一項小組討論會(1930)

--克利夫蘭聯邦儲備銀行總裁梅斯特(Loretta Mester)就「社區發展」發表演說(1625)

--紐約聯儲共同主辦一項網路直播，播出該行消費者預期調查的結果，包括美國民眾對通脹、就業前景與獲利成長的看法，以及對未來支出與信用管道的預期(1700)