黃金月線收跌 多空迎來關鍵一戰
鉅亨網新聞中心 2016-09-01 09:40
現貨黃金周三延續跌勢,盤中短暫逼近1300關口,月線收跌3%,美元指數高位盤整於96附近,8月ADP數據好於預期提升美聯儲加息預期。小時圖看,金價有所企穩,以及月線處於關鍵支撐位置,因此短線或有較大上沖動能。
現貨黃金周三(8月31日)亞市早盤開於1310.75美元/盎司,最低下探1304.80美元/盎司,最高上漲至1316.04美元/盎司,收於1308.45美元/盎司,下跌2.24美元,跌幅0.17%。
周三,歐美股市回落,其中美股結束五個月連漲,最新數據令市場擔憂原油供給過剩,美油跌超3%,失守45美元,布油跌至47美元附近。
數據方面,美國8月ADP就業人數增加17.7萬,好於預期的17.5萬,前值也從增加17.9萬大幅上修至19.4萬。
穆迪首席經濟學家Mark Zandi稱:「美國新增就業依然強勁。多數行業、大中小型公司的就業都在穩步增長。美國經濟很快將達到充分就業。」
好於預期的小非農ADP讓市場對周五非農更加樂觀,美聯儲離加息也將更近一步。
不過,隨着美聯儲年內加息成為逐漸成為市場共識,投資者應該及時將焦點轉向美聯儲最終的均衡利率位於何處。這許多對未來資產走勢產生較大影響。
舊金山聯儲經濟研究部門研究顧問Kevin J. Lansing在8月29日發布的論文中表示,目前自然利率應接近零。
舊金山聯儲主席John Williams也指出,包括美國在內的多個主要發達經濟體都面臨自然利率低於以往平均水平的情況。據估算,上世紀90年代多個國家的自然利率約為2.5%-3.5%。但到2015年自然利率估算值大幅下降,美國的自然利率水平跌至接近零。
如果美國當前的均衡自然利率真的應該為零的話,那麼美聯儲似乎不用再加息了,這與當前美聯儲當前的主流論調相左。當然,以上觀點只是一家之言,具體如何還需要結合市場來觀察。
截至8月31日,全球最大的黃金上市交易基金SPDR Gold Trust的黃金持倉量較前一個交易日大幅減少12.17噸,為943.23噸。顯示黃金ETFs交易基金流入開始放緩。
金價在8月下跌3%,即使在過去五年的熊市中也非常少見。因為,隨着印度婚禮季節臨近,珠寶商將囤積黃金進而推升金價。但是,現在金價在創下近40年來最好表現後,上漲動能開始衰竭。
TJM Investments LLC市場策略主管表示,Fischer的講話提升我對九月加息的預期。金價小幅回落,一直交投於6月底以來的趨勢線附近。
RBC最新報告認為黃金漲勢已經見頂,建議下半年應該逢高拋售。RBC預期2016年黃金平均價格在1258美元/盎司,2017年為1241。不過,就在半個月前RBC曾大幅上調黃金目標。
利好因素:
1.金價月線處於關鍵支撐。
2.美元指數高位回落至96附近。
利空因素:
1.數據處理公司ADP周三(8月31日)公布的數據顯示,素有小非農之稱的ADP就業報告顯示,美國8月ADP就業人數持續增長,且略微優於市場預期。數據顯示,美國8月ADP就業人數增加17.7萬人,符合預期的增加17.5萬人,前值修正為增加19.4萬人,初值增加17.9萬人。
2.據最新公布的一份報告稱,美國7月成屋待完成銷售較在連續兩個月下跌後上月激增,因需求幾乎全面增加,表明盡管上月成屋銷售下降,樓市仍穩健。全國地產經紀商協會(NAR)周三(8月31日)公布的數據顯示,美國7月NAR季調後成屋簽約銷售月率增長1.3%,至111.3,為逾10年來第二高位,預估為增長0.6%。
3.截至8月31日,全球最大的黃金上市交易基金SPDR Gold Trust的黃金持倉量較前一個交易日大幅減少12.17噸,為943.23噸。顯示黃金ETFs交易基金流入開始放緩。
後市展望
1.RBC最新報告認為黃金漲勢已經見頂,建議下半年應該逢高拋售。RBC預期2016年黃金平均價格在1258美元/盎司,2017年為1241。不過,就在半個月前RBC曾大幅上調黃金目標。
2.德國商業銀行分析師 Carsten Fritsch 說,周三黃金的下跌收到技術性拋盤,美元走強及加息預期的影響,黃金現在接近關鍵的心理支撐位1300美元/盎司。他說「上次黃金在1300美元/盎司以下交易是英國脫歐公投之前一天。」
3.盛寶銀行商品研究主管 Ole Hansen認為「在耶倫最近發表講話之後,9月美聯儲會議之前的緊張情緒已經麻木了。上漲的美元和美國實際利率已經創造了阻力。」「但是事態可能會放緩。我們沒有看到ETF投資者的慌亂,本月持倉仍然高企,對沖基金的多倉只比7月的峰值減少了8%」。
4.McClellan Market Report newsletter編輯Tom McClellan周二表示,「從技術圖形上看,金價目前可能跌向每盎司1280美元。但我認為,金價會跌至該水平的更下方。」McClellan解釋道,通常金價完整的周期走勢是8年,前三年會上漲,而後五年會下跌。他稱,「此前金價自2011-2012年的頂部回落,至今還未滿5年,所以我們仍處在下跌的周期中,但這也意味着2017-2018年金價可能大漲。」
5.資訊網站Economies.com在周三(8月31日)發布的報告中稱,金價繼續在關鍵支撐位波動,這是頭肩頂形態的頸部,這表明了在接下來的交易中要謹慎,尤其在金價承受下破1297.75美元/盎司的壓力的情況下,若下破金價將會繼續下探1249.95美元/盎司的區域。目前為止,金價在50日均線的支撐下仍會走低,除非價格能夠上破1327.90美元/盎司的價位,隨後達到1357.50美元/盎司並持穩在其上。
6.倫敦黃金市場協會LBMA在周三(8月31日)發布的報告中稱,7月黃金的日交易量比較穩定,但白銀交易量上漲。LBMA的每月統計數據清晰地顯示了成員賬戶之間的黃金和白銀的凈交易量。7月黃金的日交易量穩定在1950萬盎司,比去年同期上升17.3%。7月的黃金均價上漲4.8%為1337每月/盎司,比今年初漲24.7%。相反地,交易數量則下降了3.1%至每日2990樁。
7.TJM Investments LLC市場策略主管表示,Fischer的講話提升我對九月加息的預期。金價小幅回落,一直交投於6月底以來的趨勢線附近。
周四重點關注:
20:30 美國上周季調後初請失業金人數(萬人)(至0827)
22:00 美國7月營建支出月率
美國8月ISM制造業采購經理人指數
22:30 美國上周EIA天然氣庫存變化(億立方英尺)(至0826)
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