工商銀行：8月5日國際金融市場日報

和訊特約

一、上日要聞

1、英國央行降息至近零水准，並向市場釋出數百億英鎊以緩解公投脫歐給經濟造成的沖擊。正如其首席經濟學家希望的那樣，英國央行以「重錘砸核桃」的方式來刺激經濟，降息25個基點，至0.25%的紀錄低位。這是英國央行2009年以來首次降息。央行同時還承諾，將在未來六個月內印鈔購買600億英鎊(790億美元)政府公債，並推出兩個新機制。一是購買100億英鎊的高評級公司債，二是確保銀行將降息產生的借貸成本節省毫無保留地轉移給借款人，該機制的規模可能高達1,000億英鎊。央行決定宣布後，英鎊兌美元最多下跌1.6%，英債收益率觸及紀錄低位，英股富時100指數攀升1.6%

2、上周美國初請失業金人口意外增加，能源行業裁員再度急增，導致7月美國雇主裁員人數大幅攀升。雖然初請失業金人口增加，但美國就業市場體質仍然強健，且可能在今年剩余時間繼續支持經濟增長。盡管今日公布的另一項數據顯示，6月工廠訂單連續第二個月減少，但數據中也出現企業投資企穩的跡象。數據公布後，美元兌一籃子貨幣小漲。美股小幅回落，美國公債價格上揚。

3、一項調查周五顯示，英國勞動力市場在公投退歐後呈現「直線下降，」招聘企業上月招聘的固定崗位數目出現2009年5月以來最大降幅。英國招聘與就業聯合會(REC)發布的月報顯示，7月固定崗位起薪增幅為逾三年來最低。整體而言，這份調查進一步證明企業信心及活動在英退後大幅放緩。REC執行長Kevin Green指出。「公投退歐後的經濟動盪無疑為根本原因所在。」不過Green表示，不要根據單月數據就草率得出結論，這很重要。

4、美國達拉斯聯邦儲備銀行總裁柯普朗在上海表示，看來中國需要提高債務相對於國內生產總值(GDP)的比例，才能達成其經濟成長目標。柯普朗周二在北京曾表示，他正在觀察美國以外主要經濟體成長放緩、過剩產能偏高、以及債務相對於GDP偏高的情況，及可能對美國經濟情勢造成的影響。

5、卡夫亨氏公布，季度獲利激增三倍，得益於大規模削減成本的措施，以及大宗商品價格下跌帶動的成本減少。該公司股價在周四盤後交易中上漲4.3%。7月3日止當季歸屬公司的凈利激增至7.7億美元，合每股0.63美元。上述數據是假設卡夫與亨氏一直為同一實體的估計數字。上年同期該公司獲利為1.86億美元，合每股0.15美元。

國際外匯市場行情

外匯市場

幣 種 開 盤 最 高 最 低 收 盤 前日收盤 漲 跌

歐元1.1149 1.1156 1.1114 1.113 1.1149 -0.17%

日元101.24 101.67 100.86 101.22 101.24 -0.02%

英鎊 1.3325 1.3346 1.3103 1.3107 1.3325 -1.64%

瑞士法郎 0.9732 0.975 0.9721 0.9741 0.9732 0.09%

澳元0.7588 0.7641 0.7584 0.7628 0.7588 0.53%

加元1.3067 1.3089 1.2997 1.3019 1.3067 -0.37%

資料來源：Bloomberg

英鎊急挫，兌美元錄得一個月來最大單日跌幅，之前英國央行降息，並重啟購債計劃，以緩解英國公投退歐給經濟造成的沖擊。美元兌一籃子貨幣連漲第二日，因在周五美國非農就業報告公布前，投資者繼續平衡頭寸。紐約尾盤，英鎊下跌1.5%報1.3122美元。美元指數升0.1%報95.674，持於本周稍早觸及的低位95.003之上。

貴金屬市場

品種 開盤價 最高價 最低價 收盤價 日內漲跌(美元) 日內漲跌(百分比)

黃金 1358.10 1365.15 1349.20 1361.15 3.05 0.22%

白銀 20.41 20.52 20.05 20.35 -0.06 -0.28%

鉑金 1163.45 1164.98 1151.71 1158.95 -4.50 -0.39%

鈀金 712.52 714.01 698.70 704.84 -7.68 -1.08%

資料來源：Bloomberg

金價轉跌為升，受助於英國央行2009年來首次降息，但美元受周三公布的強勁美國民間數據提振走強，令金價漲幅受限。現貨金收高報每盎司1,360.80美元，脫離稍早觸及的低位1,348.50美元。美國12月期金收漲0.2%，報每盎司1,367.40美元。

大宗商品市場

1.原油

品種 合約到期日 收盤 前日收盤 漲 跌

WTI SEP 16 41.93 40.83 2.69%

布倫特 OCT 16 44.29 43.10 2.76%

資料來源：Bloomberg

油價跳漲近3%，美國原油在每桶40美元大關之上堅定上行，受助於回補空頭和美國原油交割地的庫存出現小幅下降。布蘭特原油收高1.19美元，或2.8%，報每桶44.29美元。美國原油收高1.10美元，或2.7%，報每桶41.93美元。

2.基本金屬

LME 合約到期日 收盤價 前日收盤價 漲 跌

鋁 三個月 1622.5 1642 -1.19%

銅 三個月 4808 4858 -1.03%

鋅 三個月 2261 2268 -0.31%

錫 三個月 17940 17980 -0.22%

鎳 三個月 10465 10690 -2.10%

鉛 三個月 1795 1809 -0.77%

資料來源：Bloomberg

鋅價反彈勢頭暫停，因市場等待評估中國需求力度，但礦廠關停導致的供應短缺料將進一步推高鋅價。倫敦金屬交易所(LME)指標期鋅下跌0.8%，報2,255美元。三個月期銅收跌0.9%，報每噸4,831美元，期鋁下跌1.1%，報1,622.5美元。

3.農產品

CME 合約到期日 收盤價 前日收盤價 漲 跌

玉米 2016/12/16 331.00 335.00 -1.19%

大豆 2016/11/16 956.75 955.50 0.13%

小麥 2016/9/16 403.25 410.25 -1.71%

豆油 2016/12/23 31.03 30.81 0.71%

資料來源：Bloomberg

貨幣市場

LIBOR

期 限 當前價 上日價 漲跌幅

O/N 0.4174 0.4179 -0.12%

1 月 0.4969 0.4939 0.61%

3 月 0.7776 0.7676 1.30%

6 月 1.1442 1.1272 1.51%

12月 1.4546 1.4426 0.83%

資料來源：Bloomberg

債券市場

美國國債

期限 發行日 到期日 收盤% 前日收盤%

3年期 2016/7/15 2019/7/15 0.75 0.78

10年期 2016/5/16 2026/5/15 1.50 1.54

30年期 2016/5/16 2046/5/15 2.25 2.30

資料來源：Bloomberg

美國公債收益率大跌，一些中短期公債收益率觸及逾三周最低，此前英國央行自2009年來首次降息，並將購買公債。英國降息拖累英國10年期公債收益率跌至紀錄低點 ，令可比美債收益率更具吸引力。兩年期、三年期和五年期美國公債收益率觸及逾三周最低，分別報0.643%、0.745%和1.017%。指標10年期公債收益率跌至三日最低的1.484%，30年期公債價格升逾一大點，收益率也觸及三日低點2.233%。

股票市場

美國股市

收盤 前日收盤 漲 跌

道瓊斯18352.05 18355.00 -0.02%

標准普爾 2159.80 2159.30 0.02%

納斯達克 5166.25 5159.74 0.13%

資料來源：Bloomberg

美國股市周四收盤基本持平，因投資者在周五發布美國就業報告前保持觀望。道瓊工業指數收跌2.95點，或0.02%，至18,352.05點；標准普爾500指數收高0.46點，或0.02%，至2,164.25點；納斯達克指數上揚6.51點，或0.13%，至5,166.25點。

香港股市

收盤 前日收盤 漲 跌

恆生指數 21832.23 21739.12 0.43%

恆生國企指數 9004.62 8978.33 0.29%

香港股市收高，跟隨全球股市漲勢，因油價反彈帶動風險偏好回溫。恆生指數收升0.4%，至21,832.23點，恆生國企指數漲0.3%，至9,004.62點。多數板塊上漲，能源類股引領漲勢，受油價反彈帶動。