糟了！有121款銀行理財產品收益未達預期

按比較正規的分法，銀行理財產品可分為三大類：

1、保證收益型產品

顧名思義是指無論投資結果如何，到期銀行均向投資者支付本金及固定收益的銀行理財產品。一般收益不會太高，但保本。這類投資，漸漸跟固定存款的收益率、大額存單的收益率類似。

2、保本浮動收益型產品

這是銀行到期向投資者支付本金，但本金以外的投資風險由投資者自擔的一類銀行理財產品，目前這類產品的投資者人數較多。

3、非保本浮動收益型產品

指銀行根據約定條件和實際收益水平，向投資者支付收益，但並不保證投資的收益和本金安全，這類產品的投資風險完全由投資者承擔，即不保本也不保收益。

在投資過程中，由於銀行銷售產品，且常常被認為有銀行信譽隱性擔保、信用背書，故有預期收益率的理財產品一直備受投資者青睞。

業內人士預計，隨着存款利率市場化的推進，「保證收益型」理財產品將與存款逐漸同質化，市場吸引力會有所下降。而後面兩種，有越來越流行的趨勢。那麼，我們應該配置這些後兩者嗎？先不說應不應該，且來看看「它們」的近況如何吧。

截至今年5月份，有121款產品未達到預期最高收益率，其中112款為結構性理財產品（結構性產品多是保本浮動收益型產品），占到期結構性產品總數的33.63%。其中到期實際收益率低於1%的共有30款，這30款產品被匯豐銀行、恆生銀行和平安銀行(000001,股吧)這三家銀行所包攬。這些結構性理財產品中，掛鈎標的最多的是掛鈎股票指數和黃金，分別有35款和41款。

這些結構性銀行理財產品的掛鈎標的，在設計上都是看漲型，而從去年下半年以來，國內外市場經歷了一波調整，產品設計與實際市場走勢背離，是這些理財產品虧損的主要原因。

需要補充的是，並非結構性產品就是看漲的，也有看跌的，故投資者在投資前也需要弄清楚。總之，這些產品要想取得好的收益，其設計需要與市場走勢相同才行。而投資者在購買前，也需要判斷掛鈎標的走勢，不能盲目配置。

此外，匯豐銀行還有18款到期理財產品出現了本金虧損10%的情況。如「匯聚中華」9個月的人民幣結構性投資產品，及「匯享天下」的6個月人民幣結構性投資產品，共5款。以「匯聚中華」為例，產品的原始設計是產品到期90%本金保障，投資起點10萬元，投資期限為6個月，預期最高收益率14.1%，預期最低收益率—10%。而最後實際的收益，已經虧到了底！

非保本浮動型收益不是很好，這些投資者投資可能有點後悔，那麼來看看保本浮動型、保證收益型銀行理財產品的情形又如何呢？

而相比較而言，市場上的固定收益類產品的收益率卻格外的搶眼。拿某精選組合投資計劃為例，投資收益在6%-11%，基本比銀行理財產品中的保本浮動收益型產品高，也比很多非保本浮動型的產品的預期收益高，小編認為，對於投資者來說，認為這確實是當下非常不錯的投資渠道，而且也很安全哦。

當然，也有投資者對「國有」的銀行理財產品一直「念念不忘」，那麼小編也提示一下，現階段配置銀行理財產品的技巧。

鑒於未來國內整體仍屬央行降息的一個大環境，因此在投資期限不限定的情況下，選擇非結構性銀行理財產品的話，中短期產品可能更為適合，其預期收益率相對也會高一些。