期指詭異拋單疑似出手過重 凸顯限倉弊端

和訊網消息 5月31日，一筆詭異的拋單將滬深300指數期貨IF1606從紅盤直接砸至跌停，對此，東吳期貨宏觀與股指期貨研究員田瑞對和訊網表示，這是一起套保市價操作因高估市場流動性而導致的砸盤事件，下單方式很不專業，這也凸顯出期指限倉的一大弊端。

復盤今日行情，10點42分左右，期指盤中突然暴跌，主力合約IF1606一度跌至2732.4點，觸及跌停，隨後快速補漲，截至收盤，IF1606漲幅高達4.05%。

對此，田瑞認為，從成交情況看，今日事件可排除普通投資者下單，如此大規模的交易，機構套保的可能性較大，不過下單方式很不專業，即使是市價成交加上誘發的程序單，數百手就能左右期指，這也說明市場流動性被限制後不利對沖風險。

此外，田瑞提醒，出現數百手套保單意味着有相應現貨多單操作，若是滬深300成分股的話，判斷金融權重板塊可能性較大，大幅上漲後進行套保操作，資金介入較多，後續行情或繼續偏強。

而昨天，田瑞就曾表示，若上證綜指在2800點上方築底成功，市場窄幅震盪整理走勢有望轉變，近期多方面因素對市場震盪回升支撐作用仍存，大幅下跌概率並不高。