美元高開高走盡顯強勢 歐系貨幣全面承壓

行情回顧展望

周五新年第一個交易日美元開門紅，漲勢如虹，美元指數創下近九年新高突破91.00。歐元/美元日內大幅下跌測試1.2000關口；英鎊/美元日內大幅下跌；美元/日元繼續震盪上行；澳元/美元日內大幅下跌。周五美國股市收盤漲跌不一。道瓊斯指數收盤上漲0.06%；標普500收盤下跌0.03%；納斯達克收盤下跌0.20%。全周標普500指數下跌1.5%、道瓊斯指數跌1.2%、納斯達克指數跌1.7%。

數據方面，德國12月Markit制造業采購經理人指數終值51.2符合市場預期。歐元區12月Markit制造業采購經理人指數終值50.6低於市場預期50.8。12月的ISM制造業指數環比跌至55.5%，低於11月的58.7%，同時明顯低於接受MW調查的經濟學家平均預期的57%。應指出的是，ISM制造業指數高於50%表明制造業整體而言處於增長而不是萎縮態勢。

歐央行行長德拉吉暗示歐央行已接近推出一項全面量化寬鬆政策項目，歐元匯率在大約4年來最低水平徘徊，美元兌大多數主要貨幣匯率上漲。克利夫蘭聯儲行長梅斯特周五表示，美聯儲（Fed）可能在今年上半年就開始加息。她在接受福克斯新聞網采訪時稱，她預期美國經濟增長率將於今年達到3%，主要得益於油價下滑帶來的提振。

日內關注重點。數據主要集中在歐洲，重點關注德國的通脹數據和英國12月建筑業PMI。由於受到能源價格下跌的影響，德國通脹數據恐不樂觀。紐約時段，投資者可以關注紐約聯儲企業活動指數和咨商會就業趨勢指數。

本周關注重點。周二各大經濟體的服務業PMI相繼公布，包含中國、歐元區各核心國、英國和美國服務業PMI。周三重點集中在歐元區通脹數據、美國ADP就業人數和貿易數據上。周四市場的重中之重要數凌晨三點公布的美聯儲會議紀要。同時英國央行還將公布利率決議。投資者應當留意歐元區零售數據和美國1月3日當周初請失業金人數。周五投資者關注美國非農就業報告。

財經日歷

15:00 德國11月實際零售銷售

16:30 瑞士12月SVME采購經理人指數

17:30 英國12月建筑業采購經理人

17:30 歐元區1月Sentix投資者信心指數

21:00 德國12月消費者物價指數

21:45 美國12月ISM紐約聯儲企業活動指數

23:00 美國12月咨商會就業趨勢指數

主要貨幣提醒

歐元兌美元 EURUSD

歐元兌美元跌至近九年低點。市場臆測歐洲政策制定者們將在1月22日的貨幣政策會議上啟動主權債QE購買計劃以刺激歐元區經濟增長，打壓歐元走軟。歐洲央行（ECB）行長德拉基（Mario Draghi）在上周五（1月2日）發布的一項采訪中表示其不能排除歐元區的通縮風險，並稱央行無法完成維持物價穩定這一使命的風險要高於半年前，重申央行已經做好準備，如有必要將在2015年初采取行動（大規模QE）。德國將於今日公布12月CPI數據，預計該份通脹報告將顯示德國通脹放緩。中國市場在經歷元旦小假期之后也將於今日恢復交易。據IMF上周三（12月31日）公布數據顯示，歐元在全球主要央行外匯儲備中占比在2014年第三季降至不到23%，為逾十年低點。技術面上，當日內下跌趨勢。技術點評， RSI技術指標被其下降趨勢線拖累。上方壓力1.209-1.212，下方支撐1.19-1.187。

英鎊兌美元 GBPUSD

英鎊兌美元低開后反彈。日內早間市場對希臘局勢的擔憂情緒一度導致歐系貨幣全線下跌，不過隨著亞市的深入，市場擔憂情緒逐漸有所緩和，后市英鎊的走向料仍將取決於英美兩國經濟基本面本身的情況而定。上周五公布的調查顯示，英國制造業12月擴張速度遠低於預期。英國11月消費者信貸增幅為2008年2月以來最高。該數據讓英國央行升息時間預期更進一步推遲。值得一提的是，本周美國方面將迎來美聯儲紀要和非農數據的雙重考驗，料將主宰本周后半段的行情走向。其中，美聯儲12月FOMC會議紀要將於北京時間1月8日3:00公布。技術面上，英鎊兌美元小時圖顯示，匯價日內大幅低開后反彈，現已基本回補此前低開缺口。技術指標方面，目前均線系統空頭排列，MACD（12、26、9）主線和信號線向下運行。上方壓力1.5445-1.55，下方支撐1.52-1.515。

美元兌日元 USDJPY

美元兌日元高位整理。日內盡管歐系貨幣兌美元出現大幅低開，但美元兌日元表現相對平淡。本周市場將迎來2015年首個超級周行情，美國方面的風險事件很可能成為市場主角。技術面上投資者可著重留意200小時均線附近的爭奪情況。本周市場將聚焦於美聯儲紀要和美國非農數據的表現。其中，美聯儲12月FOMC會議紀要將於北京時間1月8日3:00公布。分析師將對其咬文嚼字，以深刻理解為何美聯儲改變了措辭，來提醒市場央行官員將“耐心”決定加息時間。技術面上，美元兌日元小時圖顯示，在上周五上漲后，美元兌日元目前再度站到了200小時均線上方，短線多空雙方在該均線附近的爭奪仍非常關鍵。技術指標方面，目前均線系統橫向趨平，MACD（12、26、9）主線和信號線高位回落。上方壓力120.75-121，下方支撐119.65-119.2。

澳元兌美元 AUDUSD

澳元兌美元震盪整理。澳元和紐元周一在淡靜交投中承壓，外界對歐洲采取激烈貨幣寬鬆舉措的揣測升溫，助美元一臂之力。澳元2014年跌掉8.5%，而2015年盡管僅僅過去了一個交易日，但也已下跌將近1%。日內最新公布的澳大利亞12月制造業表現指數下滑至46.9，此前11月為50.1，這一糟糕的數據再度令市場人士對澳洲經濟前景感到憂心。新西蘭銀行對於澳紐貨幣的預期較為悲觀，認為這兩大商品貨幣在今明兩年很可能持續穩步下滑，受困於大宗商品的下跌周期。技術面上，當日內下跌趨勢。技術點評， RSI技術指標被其下行趨勢線拖累。上方壓力0.8145-0.8185，下方支撐0.802-0.8。

美元兌加元USDCAD

美元兌加元強勢上漲。加元近期持續走軟，因商品價格仍承壓，此外市場預期美聯儲即將開啟加息周期。商品價格下跌的不利影響拖累加拿大經濟，因加拿大大量企業收入來自石油和黃金生產，不過由於2014年二者價格均下跌，加拿大企業營收和股價也出現下跌。美元在新年首個超級周的第一個交易日表現強勁，本周后半段將發布的美聯儲紀要和美國非農數據，很可能進一步幫助市場闡述加息信號。在美元走強和全球性供應過剩的背景下，油價在去年大幅下跌46%之后仍然一蹶不振，或進一步令加元前景蒙陰。而本周美國方面將迎來美聯儲紀要和非農數據的雙重考驗，料將主宰本周后半段的行情走向。技術面上，當日內上升趨勢。技術點評， 其即時趨勢維持向上，有較強的動能。上方壓力1.185-1.19，下方支撐1.165-1.1595。

美元兌瑞郎 USDCHF

美元兌瑞郎在大幅高開后略有回落。受希臘政治風險和歐洲央行的寬鬆預期影響，日內盤初歐系貨幣全線暴跌。歐洲央行（ECB）行長德拉基（Mario Draghi）在上周五（1月2日）發布的一項采訪中表示其不能排除歐元區的通縮風險，並稱央行無法完成維持物價穩定這一使命的風險要高於半年前，重申央行已經做好準備，如有必要將在2015年初采取行動（大規模QE）。而希臘政局則更令人感到憂心。《明鏡》援引政府內部訊息報導說，德國政府對希臘的態度發生了“根本性的搖擺”。報導說，德國政府認為，在本月25日舉行的希臘議會選舉中，如果激進左翼聯盟黨勝選並組成新政府，希臘退出歐元區“幾乎不可避免”。該黨對希臘政府與國際債權人簽署的救助協議持強烈反對態度，主張取消債務、重新談判救助協議條款。希臘最大反對黨激進左翼聯盟黨不乏上臺執政可能性，引發外界關於希臘可能退出歐元區的猜測。技術面上，美元兌瑞郎小時圖顯示，匯價日內大幅高開，在站穩平價關口的同時也一度上破了1.01關口。技術面上，當日內上升趨勢。技術點評， RSI技術指標被其上行趨勢線支撐。上方壓力1-1.0025，下方支撐0.99-0.987。

現貨黃金 GOLD

亞市早盤，受歐系貨幣大跌影響，黃金最低已跌破至1178美元附近，但在歐系貨幣盤中反彈以及美元指數沖高回落的情況下，黃金探底回升至1190美元上方。2014年，黃金價格的走勢吸引了無數投資者的關注。事實上，從上一年度的整體情況來看，國際金價的價格變化其實不大—2014年初時基本就在1200美元/盎司附近，年末時也離1200一線不遠。但是，投資者可能都很清楚，金價全年的波動可並不小。國際金價年中最高一度觸及1390美元/盎司一線，最低曾跌至1130一線，震盪幅度高達20%以上。據評級機構Icra報告，由於消費者情緒改善，2015年印度金飾需求將增長10%至320億美元，其中機構需求增長達20%，零售需求增長11%。技術面上，當日內新一輪上升。技術點評，RSI技術指標看漲，有進一步向上趨勢。上方壓力1210-1223，下方支撐1167-1160。

現貨白銀SILVER

現貨白銀走高至16美元/盎司附近。基本跟隨黃金走勢，本周美國方面將迎來美聯儲紀要和非農數據的雙重考驗，將為貴金屬走勢提供指引。技術面上，當日內期待上漲。技術點評， RSI技術指標運行趨勢復雜，傾向於上升。上方壓力16.32-16.5，下方支撐15.2-15。

NYMEX原油 OIL

美國NYMEX原油和布倫特原油期貨跌至逾五年半新低，市場對全球供應過剩及需求疲弱的擔憂繼續拖累油市。投行花旗（Citi）在最新報告中大幅下調歐美原油期貨均價預估，將將2015年和2016年美國NYMEX原油均價預估從72美元/桶和75美元/桶分別下調至55美元/桶和62美元/桶；同時將2015年和2016年布倫特原油均價預估從80美元/桶和85美元/桶分別下調至63美元/桶和70美元/桶。石油輸出國組織（OPEC）在11月27日的維也納會議上拒絕減產，令油價跌勢加速；而俄羅斯產油量和伊拉克出口量雙雙創下1980年來高點，更是加重供應過剩疑慮。上周五（1月2日）美國公布的經濟數據欠佳，引發對全球經濟狀況及原油需求力道的擔憂。歐元疲弱也可能導致油價進一步下跌，因這降低了歐元持有者對以美元計價原油的購買力。技術面上，當日內下跌趨勢。技術點評， RSI技術指標在50%中性區域之下。上方壓力54-55.1，下方支撐50.9-50。