青島海爾將整合通用電氣家電業務

海爾集團與通用電氣簽署諒解備忘錄開展全球戰略伙伴合作

此次交易將創造家電領域全球領導者， 交易有利於所有利益方

通用電氣家電將繼續以美國肯塔基州路易斯維爾市為總部，並繼續由現有通用電氣家電管理團隊負責運營

青島海爾(行情600690,買入)將被授權使用通用電氣家電品牌40年，或更多年限

海爾承諾將進一步投資以擴展美國業務

青島，中國 - 【2016年1月15日】-海爾集團（“海爾”）與通用電氣（紐交所：GE）今天在美簽署了合作諒解備忘錄，雙方將在全球范圍內合作，共同在工業互聯網、醫療、先進制造領域提升雙方企業的競爭力。此次戰略合作框架協議將全球領先的企業結合在一起實現業務的高度互補，樹立了中美兩國投資及合作的典范。

此外，由海爾控股41%的青島海爾股份有限公司（SH600690，“青島海爾”）將整合通用電氣的家電業務（“通用電氣家電”）。 作為其拓展全球業務的一部分，青島海爾2015年6月整合了海爾集團的海外業務。本次青島海爾整合通用電氣家電業務將進一步增強青島海爾的全球競爭力。通用電氣家電擁有超過百年歷史的品牌傳承、忠誠的中高階用戶群體、經驗豐富的管理團隊、優良的企業文化、陣容強大的白電產品系列、北美市場自有的物流和分銷網絡、成熟的質量控制體系。

海爾集團董事局主席、首席執行官張瑞敏表示：“這是雙方戰略合作的新起點，相信雙方的全面戰略合作必將為兩家公司的利益攸關方帶來更高的價值，並讓海爾和通用電氣品牌在協同中增值，讓員工在自主創新中成長是我們雙方的合作目標。”

通用電氣首席執行官杰夫？？伊梅爾特表示：“我們很高興向海爾出售我們的家電業務，並推出這一新的合作伙伴關係。美國是海爾 擴大制造規模和進一步投資的重點。創新、新產品開發和品牌管理是其整體戰略的基礎。通用電氣家電為海爾提供好的產品，最先進的生產設備和有才華的團隊。此外，我們看到在中國共同努力建立通用電氣品牌的機會。”

通用電氣家電總部設在美國肯塔基州路易斯維爾，是北美領先的家用電器公司。該公司在美國5個州擁有9家工廠，並擁有世界一流的物流和分銷能力，以及美國市場強大的零售網絡關係。2014年，企業收入達到59億美元和約4億美元息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）。該公司擁有約12，000名員工，其中96%在美國。

這次整合通用電氣家電是海爾擴大其在美業務的一項重要投資，將能使海爾在西方市場的業務增長提速。通用電氣家電總部仍將保留在美國肯塔基州的路易斯維爾，並繼續獨立運營， 由現有高級管理團隊引領企業的戰略方向和業務經營。海爾承諾將繼續投資在美國的業務以推動其增長，同時也不會因此交易帶來任何設施關閉或崗位流失。

這項交易將為海爾和通用所在的社區以及員工、客戶、業務伙伴和股東帶來即時和長期的價值。海爾和通用電氣家電將為各自且能互補的地區所在的消費者和供應商提供支援和服務。這項交易將為通用電氣家電的高品質產品提供進入中國市場的機會，同時使其在進一步提升全球業務增長提供處於更有利的位置。此外，通過創建一個更大、更全球化的公司，此次交易將為所有員工提供更多的機會。

青島海爾股份有限公司董事長梁海山表示：“青島海爾和通用電氣家電是東西方家電市場領先企業。此次聯盟將給雙方帶來很多共贏。青島海爾和通用電氣家電業務在品牌、市場、產品創新、供應鏈和質量管理領域 高度互補。雙方的合作將進一步提升海爾和通用電氣的品牌。通用電氣家電有經驗豐富的成功管理團隊將繼續負責業務的運營方向，並參與董事會工作。 另外，青島海爾將基於其全球運營平臺為員工提供支援，創造發展機會。我們很高興有KKR作為我們的合作伙伴，與他們的團隊在這個過程中一同工作。他們的專業、經驗和網絡為我們的工作增添了價值。”

交易資訊

作為整合的一部分，通用電氣將從海爾獲得54億美元的現金對價。這項交易主要以資產交易的形式進行。扣除某些特定預期收益，交易價值相當於通用電氣家電2015年預期息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）的8.2倍，該息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）水平較兩年前相比上升了近50%。

本次整合包括通用電氣家電所持有位於墨西哥的家電企業Mabe的48.4%權益，Mabe已與通用電氣家電保持業務關係並共同運營一家合資企業長達28年。

作為交易的一部分，在青島海爾的控股下，通用電氣家電將繼續使用通用電氣旗下的品牌組合繼續向市場銷售產品，初始使用期限為40年。（包括兩個為期10年的延長使用期）

青島海爾預計將從交易完成后預期將實現每股收益的增厚。

交易完成承諾

本次交易仍有待向中國監管部門備案和在有關國家進行反壟斷申報審批。此外，交易仍須經青島海爾股東大會三分之二出席股東投票通過。合計持有青島海爾50.8%股權的海爾集團和KKR公司高度支援這項交易。

青島海爾董事、KKR全球合伙人、亞洲私募股權投資聯席主席兼大中華區總裁劉海峰表示：“GE的家電資產對海爾具有巨大的戰略意義，海爾與GE的全面戰略合作及對其家電資產的整合為海爾下一個十年的發展奠定了堅實的基礎。我們高度贊同並充分支援公司管理層，也非常高興在促成該項合作上貢獻了我們的力量。我們期待該項交易及雙方全面合作的順利推進，助力海爾再攀高峰創造新的輝煌。”

雙方預期交易將在2016年第二季度完成.

顧問

美銀美林與普華永道企業融資部擔任青島海爾的聯合財務顧問。普華永道企業融資部負責本次交易的整體管理。美國偉凱律師事務所（White &； CAse）擔任青島海爾海外法務顧問。美銀美林、國家開發銀行和中國建設銀行（行情601939，買入）承諾為本次交易提供融資。中國國際金融股份有限公司和金杜律師事務所分別擔任青島海爾獨立財務顧問和境內法務顧問。

關於海爾集團

海爾是全球領先的家用電器提供商。海爾集團2014年全球銷售額為326億美元，利潤為24億美元。海爾以創造創新的家電產品，滿足世界各地消費者快速變化的需求為使命。據世界領先的消費品市場規則調查機構歐睿資訊國際發布的數據，海爾在過去六年里連續被評為世界大家用電器第一品牌。並在2012年被波士頓咨詢集團評選為全球十大最具創新力的公司，以及消費品零售領域最具創新力的公司。其全球總部設在中國青島，在巴黎和紐約分別設有區域總部，以服務歐美客戶。目前海爾集團在全球范圍內擁有5個研發中心，66家貿易公司和21個工業園區。

關於青島海爾

海爾集團旗下子公司青島海爾股份有限公司[SH600690]在上海證券交易所上市，公司致力於推動智慧家居技術領域的創新。

關於通用電氣

通用電氣 （紐交所: GE）是全球數碼工業企業，利用互相連接、積極回應和具預測性的軟件定義機器與解決方案進行工業變革。通用電氣圍繞全球知識交流設立，各項業務通過“通用電氣商鋪”共用及接觸相同的技術、市場、結構和智慧。每項發明進一步促進我們跨工業板塊的創新與應用。憑借員工、服務、技術和規模，通用電氣透過對行業的深入了解為客戶提供更好的方案。www.ge.com

關於通用電氣家電

通用電氣家電走在研發創新、高效能的家電的前沿，致力改善人們生活。GE Appliances的產品包括冰箱、冰柜、烹飪產品、洗碗機、洗衣機、烘干機、空調、水過濾系統和熱水器。通用電氣（紐交所: GE）一直以使世界變得更美好作為目標。如想了解更多有關通用電氣家電的資訊，請訪問 www.ge.com/appliances