進軍藍海：打造全方位高端財富管理平台

進軍藍海：打造全方位高端財富管理平台

在首善財富管理集團董事長兼CEO吳正新的眼裡，現代財富管理的業務範疇非常廣泛，並非狹義上的“投資理財”。“廣義的財富管理可以這麼定義，就是一切個人、企業和其他組織，為了實現它的發展目標和財務目標，對其財富進行的科學合理的規劃、運用和管理的所有活動的總和。”

首善財富管理集團作為一家高端財富管理機構，其業務版圖與一般的第三方財富管理機構和通常的資產管理機構不大相同。用吳正新的話來說就是，“首善財富專注於為高端客戶提供卓越的全方位一站式財富管理解決方案：首先客戶缺錢，我們要幫助客戶找錢，而且是低成本的高效率的融資籌資；對於有富餘資金的客戶我們幫助其做投資理財，做資產管理；賺了錢以後，我們還幫助客戶做配套的增值服務，例如稅務籌劃、財富傳承、健康管理等。”在整個財富管理的業務鏈條中，首善財富的業務涵蓋了上、中、下游，覆蓋了從融資到投資到增值服務等全方位、全過程。

“財富管理無論是現在還是未來，都是最大的藍海。”吳正新認為，之所以說財富管理行業機會巨大，是因為目前這個市場供需矛盾非常突出。“改革開放以來，企業和個人積累的財富已超過100萬億，這麼多的財富，僅靠企業和個人現有的知識和能力是無法管理好的，需要有專業的財富管理機構來管理。然而另一方面，目前專業的財富管理機構極其匱乏。所以從這個角度來講，中國財富管理行業是未來最有發展潛力的、也是最大的朝陽產業。”

融資服務：高效率、低成本、個性化融資

財富管理的上游就是如何籌資、融資。“從會計角度來講，財富管理既要對你的資產進行管理，又要對你的負債進行管理。負債方麵包括如何幫助企業和個人進行合理地、科學地籌資和融資。”吳正新表示，“目前我國金融中介組織還很落後，資金需求多而富餘的資金也多，但苦於沒有渠道打通，造成融資難、投資難的局面。”

近年來貸款佔社會融資總量的比例一直呈現下降趨勢，從十幾年前佔比90%以上，到去年勉強超過50%，而值得注意的是，今年3月、4月的數據顯示，信貸規模佔融資總量比例已下降到50%以下。這意味著向實體經濟提供金融服務的產品中，股權融資、債權融資等直接融資方式體量越來越大。

在這一過程中，類似首善財富這類財富管理機構，近年來在幫助企業和個人籌資、融資方面的作用越發顯著。2012年，通過首善財富實現的融資規模超過100億元。

“融資服務一直是公司的核心業務。”吳正新表示，首善財富為此設立了專門的投行部門，主打業務是幫助上市公司、中小企業及其股東通過房地產抵押、發行債券和上市公司股權質押進行融資，同時也幫助企業定向增發等股權融資方面募集資金。

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投資服務：多元化、專業化、國際化的平台型資產管理機構

而當擁有了富裕的資金後，如何進行高水平的投資理財使其保值增值則尤為重要，近幾年來投資理財業務，也成為首善財富另一項發展迅速的核心業務。

這與中國社會近年來的發展變化密切吻合。去年中國人均GDP超過4000美元，按照國際標准進入中等收入社會，在儲蓄與消費之外投資理財的需求日益膨脹，這反映在銀行中就是理財產品的迅速擴容。

財富管理集團下設了首善國際資產管理有限公司，專注於投資理財業務，主要服務超高淨值個人及機構高端客戶，客戶投入資金多時達億元級別。吳正新認為，與其他第三方理財機構不同，首善財富在對客戶的投資服務中涉入的程度更深。“我們提供從大類資產配置到投資顧問選擇，再到風險控制全方位全過程的服務。”

首善財富採用的模式是多元化平台型資產管理，在這個平台上，通過精選多元的優秀管理人，採用多元風格的投資管理方法，管理多元類型的資產。“我認為只有這種模式的資產管理公司，才是可持續的、有競爭力的，才可以做大做強。”

“財富管理首先是資產配置，我們的核心理念就是要給客戶提供不同風險和收益特徵的資產，並對其進行優化配置和組合。有的客戶非常保守，只能承受低風險，我們就給他提供固定收益類的資產；有些客戶是偏愛高風險的，我們就主要提供期貨和對沖基金；還有一些客戶適合中等風險的，我們就提供股票基金及PE投資。”吳正新表示。

MOM模式（即多元管理人或精選管理人模式）是首善資產管理業務的最大特色和核心優勢。一個客戶的賬戶可以同時聘用全球範圍類各個領域最優秀的投資管理人來為其打理。

吳正新表示，首善有專門的團隊來負責對外部基金經理人的評價、篩选和跟踪。“目前和我們合作的有十多個國內領先、國際一流的投資團隊，其中大多是國際水平的程序化交易團隊。”

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而除外部團隊外，首善財富也擁有自己的投資團隊，從事主動管理；另外一類則是首善財富投資或參股的專業管理團隊。

除了多元的管理團隊外，首善財富的特色之一便是其多元的投資風格。“我們既有主觀的人工交易，也有客觀的程序化交易，而且以量化的程序化交易為主。”

增值服務：從稅務籌劃到健康管理一條龍服務

在融資與投資之外，首善財富的另一類財富管理服務，則是大多數財富管理機構並未涉足的財富管理增值服務，包括稅務籌劃、家族信託、投資移民、健康管理等服務。

其中最核心的增值服務就是稅務籌劃服務，吳正新笑言，“馬克·吐溫講，任何人有兩件事離不開，一件是死亡，一件是納稅，所以稅務籌劃實際上也是一個很重要的財富管理業務。”

稅務籌劃就是幫助客戶在合法的情況下，減少稅收支出，合理地節約稅收。首善財富旗下有專門的律師事務所和會計師事務所，“主要是運用國家的政策法律以及會計專業知識和稅務方面的專業知識，來為客戶統籌規劃納稅。”

據吳正新介紹，通過這種全方位全過程的服務，首善財富贏得了不少大企業、大機構客戶，“我們的財富管理是針對金字塔尖上面的客戶，我們和客戶深度合作，圍繞客戶的需求提供全過程的、全方位的綜合財富管理服務，現有的市場上幾乎很少有機構對此做得到。”