《大行報告》瑞信升美高梅(02282.HK)目標價至26.6元 評級「跑贏大市」

瑞信表示，美高梅(02282.HK)的所在地處劣勢(澳門半島)，加上酒店客房有限，但市場份額仍繼續回升，相信很大程度上是由於執行能力卓越，能不斷優化現有資產的效率。

美高梅路(乙水)的項目於2016年上半年開幕前，美高梅的市佔率仍無可避免地受壓。不過，隨著新設施持續增加，加上2013年下半年比較基數較低，預料美高梅下半年再有強勁的表現，EBITDA按年增33%。

另一方面，即使美高梅未有增加派息，相信其亦財政上有能力維持去年的派息比率，股息率最少達4.5%。評級維持「跑贏大市」，目標價由19.8元上調至26.6元。(na/t)

阿思達克財經新聞

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