恆順電氣欲4.6億控股滄海重工

每經記者 曾劍

    恆順電氣（300208，前收盤價6.68元）重組預案今日出爐。公司擬以非公開發行股份及支付現金的方式，購買河北滄海重工股份有限公司（以下簡稱滄海重工）100%股權，並募集配套資金。公司股票於今日復牌。

    預案顯示，恆順電氣擬以7.03元/股的發行價格，向包括鹽山縣海英特企業管理諮詢中心（以下簡稱海英特合夥）、趙德清等多個交易對方發行股份，以購買滄海重工99%股權；恆順電氣全資子公司恆順節能擬向趙德清支付現金，購買滄海重工1%的股權。截至2013年3月31日，滄海重工未審計的總資產為7.3億元，淨資產為3.7億元。評估機構對滄海重工100%股權預估的評估值為4.65億元，評估增值率為25.6%。根據發行價格及預估值，恆順電氣為收購其99%股權，將發行不超過6548.36萬股。

    資料顯示，滄海重工成立於1996年，法人代表為趙德清。自成立後，公司股權曾歷經六次轉讓。其最後一次竟發生在本月。截至目前，自然人趙德清實際控制的海英特合夥持有滄海重工2398萬股，佔比26.64%；趙德清直接持有公司3200萬股，佔比35.56%。其餘12名自然人累計持有公司3402萬股，佔比37.8%，故趙為滄海重工實控人。

    滄海重工在2011年、2012年分別實現營收5.99億元、4.97億元，實現淨利潤6417萬元、4740萬元。但其今年一季度的營收僅有3809萬元，淨利潤則虧損276.8萬元。對此公司稱，符合行業和公司的實際情況。

    此次交易，滄海重工實際控制人趙德清向恆順電氣承諾：滄海重工2013年~2015年實現的扣除非經常性損益、前後孰低的淨利潤分別為4700萬元、5700萬元及6700萬元。如未達承諾值，趙德清將對恆順電氣履行現金補償義務。同時，恆順電氣與趙德清還約定：如果滄海重工2013年~2015年三年累計實際實現的上述標準的淨利潤超過1.81億元，超出部分的45%作為獎勵對價，由恆順電氣支付給趙德清，但獎勵合計不超過3000萬元。

    此外，恆順電氣擬向不超過10名（含）特定投資者的發行不超過2448.66萬股股份以募集配套資金，發行價不低於6.33元/股。

    《每日經濟新聞》記者注意到，在恆順電氣完成上述交易後，公司控股股東青島清源環保實業的持股比例將不低於25.52%，仍為公司控股股東。