傳證監會加強檢討「黑池」牌

《東方日報》引述訊息指，證監會將檢討「黑池」交易商的發牌制度，同時回應目前國際市場對「黑池」的監管。據悉，有關檢討未必是要收緊「黑池」發牌要求，只是現時各黑池交易商的經營運作不同，希望能統一發牌標準；現時未決定是否就此刊發諮詢檔案，公開諮詢市場。

目前本港「黑池」交易商約有15家；要在港經營必須取得「自動化交易服務」(ATS)牌照，現時則有25家機構持有。本港「黑池」交易量依然偏低，約佔市場總成交2.2%；惟近年海外「黑池」不斷坐大，搶去傳統交易所生意。

另外，《信報》引述訊息指，重訂專業投資者監管要求，亦將是證監會今年的主要工作之一；據悉，改革建議將於今年出台，大方向是提高專業投資者門檻。現行的監管主要包括從財政狀況方面，訂明專業投資者的定義；基本上，個別人士的資產組合不少於800萬元或等值外幣，可以成為專業投資者。其次，證監會的持牌人或註冊人操守準則規定，中介人(例如經紀行或投資銀行)界定客戶是否屬於專業投資者，必須考慮該投資者的投資經驗、對風險的認知，以及買賣的頻密度等。(ir/c)