《大行報告》花旗降中石油(00857.HK)目標價至10.5元 評級「中性」

中央政府未將氣價在全國範圍上調，花旗將氣價上升的預期調低，故相應將中石油(00857.HK)2013/14年的每股盈利預期分別削減7.9%/9%。該行指出，作出削減是同時考慮到天然氣入口量預期增加，盈利預測已假設布蘭特期油價格於2012/13/14年將分別為每桶112/105/90美元。

該行指出，新預期是反映預料中石油於內地城市平均氣價將於2013/14年錄得7%/15%增長。該行認為，氣價調升目前相關事務已由總理李克強接管，相信在入口量增加的預期下，今年內有機會調升氣價。

該行將中石油目標價由11.2元降至10.5元，評級「中性」。該行維持中石油的審慎看法，仍然較為傾向選擇中海油服(02883.HK)及中石化(00386.HK)。(bi/t)