外資看好宏達電轉機 巴黎證：美國市場復甦 目標價上看325元

宏達電(2498-TW)專利訴訟仍不斷，不過昨天三大法人同步買超3500多張，外資對宏達電基本面後市轉趨樂觀，麥克風零組件風險應無影響，巴黎證券更看好宏達電據轉機題材，美國市場將是復甦的第一步，調升評等至買進，目標價也上調至325元。

外資再度轉手為買，買超3200多張，持股比例提升至27.8%。今天股價開高走揚，盤中漲幅逾1.6%

巴黎證券表示，宏達電最壞的時間點可望已過，預估第2季新ONE出貨良可達300-350萬台，美國市場營收貢獻今年也有望從去年下半年低於30%，回到40%以上，將可達到復甦的第一步。

巴黎證券也說明，近期逢蘋果後市走疲，宏達電雖然在經濟規模上仍有隱憂，但在高端市場應可獲取相當市占，今年全年出貨可達3000萬台以上，看好轉機題材，將評等從減碼調升至買進，也將目標價從156元上調至325元，一併調升今明兩年每股盈餘53%、69%。

至於諾基亞提告宏達電新ONE零組件侵權部分，高盛證券則指出，預估麥克風零組件對供應鏈和出貨量無立即影響，宏達電應會有相當備源替代方案，如按照諾基亞宣稱，與意法半導體有獨家合作，預估相關求償也應為向意法半導體部分，高盛仍維持買進評等和目標價320元。

而摩根大通證券指出，意法半導體麥克風供貨影響仍需觀察，不過即使沒有替代貨源，在平均產品單價提高30-50%下，預估宏達電第2季營收可望季增超過50%，如果麥克風零組疑慮迅速解決，營收增幅有望達80-100%，目前維持中立評等。