外匯交易能讓你走上致富之路么？

外匯交易能讓你變得富有嗎？盡管我們下意識的回答很肯定的是“不能”，但我們依然希望盡量做到“能”。如果你有足夠的本金進行風險對沖，或者你是一個異常熟練的外匯交易者，外匯交易其實還是有可能讓你變得富有的。不過，對於普通零售交易者來說，外匯交易不僅不是一條致富的捷徑，反而更像是一條充滿險阻的公路，它可能導致巨大的虧損，甚至破產。

首先，來看看統計數據。Bloomberg曾在2014年11月發布了一份報告，它從兩家最大交易量的外匯經紀商嘉盛集團（Gain Capital）和福匯（FXCM）擷取的客戶數據顯示，68%的投資者在過去的一年中都遭遇了賬戶凈虧損。盡管這個數據換個角度理解似乎並不算消極：每3個人中，就有1個在外匯交易中盈利，但是這和通過外匯交易變得富有是完全不一樣的概念。

還需要注意的是，這份報告是在2015年1月15日席卷全球的瑞郎“黑天鵝”危機發生之前的兩個月公布的。1月15日當天，瑞郎兌歐元暴漲了41%，瑞郎兌美元暴漲了38%。

這一場突如其來的危機，讓外匯交易難以計數的行業參與者遭遇了巨大的虧損。零售交易賬戶的虧損至少讓3家經紀商破產，而當時美國最大的零售外匯經紀商福匯（FXCM）也元氣大傷。

對於希望通過外匯交易致富的零售交易者來說，運氣仿佛總是相背離的，為什么呢？匯商通過各類論壇並綜合網友意見認為，原因主要有以下這7個。

1. 過度的杠桿比例：盡管貨幣總是處於波動中，但是像瑞郎危機那樣劇烈的波動依然是不常見的。比如說，歐元兌美元匯率在一周左右的時間段內，從1.20降到1.10，這種波幅仍然小於10%。反觀另一方面，股票的波動在一個工作日內就可能達到20%。外匯交易的誘人之處就在於外匯經紀商提供的杠桿比例，這個比例可以用來放大你的盈利，當然也能加重你的虧損。

打個比方，一個交易者在歐元兌美元1.20價位入場做空，倉位5，000歐元，然后在1.10時獲利出場，他可以小小的盈利500美元，盈利率為8.33%。而如果這個交易者使用美國允許的歐元交易最大杠桿比例50:1，那么不計入交易費用和傭金的情況下，他這場交易潛在的盈利為25，000美元，盈利率達到416.67%。

當然，如果這個交易者在1.20做多，然后使用了50:1的杠桿比例，然后在1.10時關閉交易，那么他潛在的虧損也是25，000美元。在一些國家，允許范圍內的杠桿比例可以達到200:1甚至更高。過度的杠桿比例是零售外匯交易中最大的風險因素，許多國家的監管機構都對此進行打壓。

2. 不對稱的風險回報比例：經驗豐富的外匯交易者努力減少每一次的虧損，然后抓住正確的交易時機，用這些大的盈利來對沖每一次的虧損。然而，大多數交易者卻剛好相反，他們不斷獲得小額盈利，卻因在一次失敗的交易中停留時間過長，而導致較大的虧損。這樣很容易導致交易者的虧損超過本金。

3. 平臺或系統故障：想象一下，你手中持有大量頭寸，卻由於平臺故障或者系統問題，關鍵時刻你無法關閉交易，那么你會陷入怎樣的境地呢？這種故障有可能是斷電、網絡加載超時、或者電腦死機帶來的。當然，也有一種可能，就是市場劇烈波動期間，訂單中的止損等無法正常觸發。還是舉瑞郎危機的例子，在2015年1月15日市場波動之前，許多交易者其實在做空瑞郎的頭寸上設置了嚴格的止損，然而，由於市場極度缺乏流動性，做空瑞郎的交易者都在不斷的進行關閉交易的操作，最終，這些止損位被證明無效。

4. 無資訊優勢：大型外匯交易銀行有著超高的外匯交易量，而且還有資訊優勢，如商業外匯流、政府干預政策等，而這些對零售交易者卻是極難獲得的。

5. 外匯波動：回想一下瑞郎波動的時候吧。高杠桿比例意味著在異常的市場波動期間，交易資金會迅速的消失殆盡。2015年的上半年就是典型的例子。

6. 場外交易（OTC）市場：外匯市場是場外交易市場，並不像期貨市場那樣集中監管。這也表明外匯交易並不受到清算組織的擔保，這更加容易導致對手方風險。

7. 詐騙和市場操縱：外匯市場時不時爆出詐騙案，匯商曾報導了不少受多方關注的詐騙新聞，如近期鬧得紛紛揚揚的中國投資者被瑞士外匯公司API詐騙12億美元一案，以及英國陷入“龐氏騙局”的CWM FX被投資者起訴詐騙5000萬英鎊等等。匯率操縱也日益猖獗，一些市場大玩家也被牽涉其中。2015年5月，五大主要銀行因涉嫌參與2007年到2013年間操縱匯率，被罰款近60億美元。

底線

如果看完了這些之后，你仍然對外匯交易保持信心，那么最好在交易中做好幾個保障措施：限制杠桿比例，設置嚴格的止損，和一家優質的外匯經紀商品牌進行合作等等。外匯交易市場是全球最大的金融交易市場，盡管這個市場的交易運氣可能不會一直跟隨你，但是至少這些措施能夠幫助你獲得一個相對公平和安全的環境，從而增加盈利和成功的概率。