台股12月22日 訊息盤點(五) 外資報告

(1) 根據摩根士丹利證券最新出爐的AlphaWise智慧型手機追蹤統計結果，第4季全球iPhone實際銷售量將達6,700萬支，不但高於外資圈平均預估的6,300萬支，也吻合供應鏈的備貨量6,500至7,000萬支，也就是說，明年第一季追加下單量應該已箭在弦上！蘋果iPhone6與iPhone6 Plus全球賣翻天是事實，摩根士丹利證券的AlphaWise智慧型手機追蹤統計結果說穿了只是加以證明，但相較於蘋果股價的維持在高檔，台灣供應鏈卻一直遭到國際資金獲利了結，不但大立光股價衝高無力，鴻海股價更頻頻破底。歐系外資券商分析師指出，蘋果供應鏈股價何時止跌，與全球股市止穩與否有很大關係，但可以確定的是，明年科技股「上游半導體優於下游硬體製造族群」的基調不變，對國際資金而言，現階段回補台積電與日月光的風險小於鴻海、大立光、和碩。

(2) 美商高盛證券台灣總體經濟分析師權九勳於《工商時報》專訪表示，台灣明年「三率（GDP、CPI、新台幣平均匯率）」預估將分別為3.5％、1.5％、30.9元，呈現「穩定成長」態勢，給予央行利率政策緊扣美國聯準會（Fed）的充裕空間。若解析台灣企業營收來源可發現，美國所佔比重將近22％，不但高於南韓的近18％、更是亞洲主要國家當中最高者，這也是為何國際機構投資人對台灣經濟既定印象總是「美國經濟好、台灣經濟就會跟著好」原因，且從統計數據來看，影響台灣經濟的最重要因素是美國經濟成長、而非利率走勢。