三強首發 新收益當道

德盛安聯投信推出  首度匯集三強資產的熱門收益成長組合

金融海嘯後，投資人對配息型的產品需求殷切，收益型態從高收益債、多元債券，演變至新一代的平衡型基金，德盛安聯收益成長基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)為德盛安聯投信推出市場首度匯集高收益債、可轉債及成長股搭配選擇權的新收益組合，透過三強資產爭取配息來源包括：股息、債息與資本利得搭賣買權的權利金收入，建構升息環境下相對「隨漲抗跌」的投資組合。

該檔基金匯集三種不同資產類別，包括可轉債券、高收益債券，及成長股搭配選擇權，因高收益債與可轉債有固定債息，而成長股搭配選擇權，除了能爭取現金股利外，還可以透過Covered Call（持有現貨並搭配賣出買權）賺取波動帶來的權利金收入，令投資組合的現金流量來源豐沛且多樣化。

德盛安聯收益成長基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)經理人伏道格（Doug Forsyth）指出，三乘三的收益成長策略能同時追求股市上漲時向上增值的潛力，同時具備股市波動時的下檔保護，第一是因為可轉債本身就具備股市跟漲抗跌的特性；其次是成長股搭配選擇權，比如2008年市場大幅波動下，賣出買權賺取的權利金收入年化約為10%，形成另一層下檔防護。這樣的策略，能從不對稱的風險和報酬關係之中，找出波動度低於股票、但報酬機會高於債券的組合位置。

基金申購請洽合作策略夥伴臺灣銀行、臺灣土地銀行、合作金庫銀行、華南銀行、上海商業銀行、兆豐銀行、台新銀行、永豐銀行、台北富邦銀行、中國信託、花旗(台灣)銀行、澳盛(台灣)銀行、臺灣中小企業銀行、渣打國際商業銀行、台中商業銀行、法國巴黎銀行台北分行、瑞士銀行台北分公司、華泰銀行、聯邦銀行、永豐銀行、瑞銀證券(股)有限公司台北分公司、元大寶來證券(股)有限公司、第一銀行、玉山銀行、日盛銀行、國泰世華、彰化銀行、安聯人壽、法國巴黎人壽、中泰人壽及合作金庫人壽。

德盛安聯投信獨立經營管理|本境外基金經金融監督管理委員會核准或申報生效在國內募集及銷售，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。基金投資無受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障，投資人須自負盈虧。基金投資可能產生的最大損失為全部本金。匯率變動可能影響基金之淨資產價值、申購價格或收益。基金因短期市場、利率或流動性等因素，波動度可能提高，投資人應選擇適合自身風險承受度之基金。本基金持有衍生性商品之總部位，依愛爾蘭金融服務管理局的計算方法，可達基金淨資產價值之100%，可能造成基金淨值高度波動及衍生其他風險。本基金進行配息前，未先扣除行政管理相關費用。由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。現階段法令限制投資於中國大陸證券市場僅限掛牌上市之有價證券，境內基金(境外基金總金額不得超過基金淨資產價值10%)投資地區包含中國大陸及香港，可能因產業循環或非經濟因素導致價格劇烈波動，以及市場機制不如已開發市場健全，產生流動性不足風險，而使資產價值承受不同程度之影響，投資前請詳閱基金公開說明書有關投資風險之說明。新興市場證券之波動性與風險程度可能較高，且其政治與經濟情勢穩定度通常低於已開發國家，可能影響本基金所投資地區之有價證券價格波動，而使資產價值受不同程度影響。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。配息型基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。本公司於公司網站揭露各配息型基金近12個月內由本金支付配息之相關資料供查詢，投資人於申購時應謹慎考量。