太平洋皇冠維持歡聚時代跑贏大盤評級

新浪科技訊 北京時間8月7日下午消息，太平洋皇冠證券今天發布研究報告，維持對歡聚時代(Nasdaq:YY)股票的“跑贏大盤”評級，並將目標股價從93美元上調至110美元。

以下為報告全文：

歡聚時代核心的音樂業務繼續強勁增長，該公司開始在其他垂直領域證明其平台的可擴展性。我們已經看到了歡聚時代股價的增長潛力，並將目標股價上調至110美元。

第二季度音樂業務的強勁彌補了游戲業務的疲軟

歡聚時代第二季度營收為1.356億美元，高於我們預計的1.204億美元。這一較高的營收主要是由於好於預期的音樂業務營收，這彌補了弱於預期的游戲業務營收。受游戲廣播和在交友等業務的推動，其他業務營收同樣也高於我們的預期。第二季度，歡聚時代每股收益為0.70美元，高於我們預計的0.60美元，這主要是由於營收表現強勁。第三季度營收展望的中間點為9.3億元人民幣，同樣遠高於我們預計的7.97億元人民幣。

歡聚時代開始證明平台的可擴展性

基於在交友和游戲廣播業務的強勁增長，我們認為，歡聚時代正在證明，該公司有潛力為其社交視頻平台開拓除核心音樂服務以外的市場。我們對於游戲廣播業務的長期潛力尤為樂觀，而歡聚時代目前在這一市場擁有很強的地位。

游戲業務預計將於下半年反彈，上調業績預期及目標股價

由於音樂業務的強勁增長，以及下半年游戲業務預期中的反彈，我們上調歡聚時代的業績預期。我們認為，如果歡聚時代能很好地利用教育和廣播等市場的機會，那麼業績將繼續增長，而市場有可能轉變對歡聚時代的看法。我們將歡聚時代的目標股價從93美元上調至110美元。(維金)