中國人壽萬峰將掌舵新華保險 國壽欲海外投資常態化

中國人壽原副總裁萬峰

據廣州日報報導，昨日（8月6日），中國人壽(行情,問診)在港交所發布公告稱，因個人工作安排，萬峰已於8月5日向公司董事會提出辭任公司非執行董事及董事會其他相關職務，在同日起生效。萬峰已確認，其與董事會並無任何意見分歧，亦無任何有關其辭任之其他事項須提請公司股東注意。

事實上，早在今年5月份市場就有傳言萬峰從國壽離職后轉戰新華保險(行情,問診)，將出任新華保險總裁，不過昨日，新華保險相關人士向記者表示尚未收到相關通知。

記者獲悉，新華保險總裁一職在何志光於2013年年底離職后一直空缺，這個職位實為新華保險的首席運營官。新華保險董事長康典一直為該公司首席執行官（CEO）。

中國人壽原總裁萬峰於今年3月25日辭任總裁職務，任職副董事長，並由執行董事轉任非執行董事。2013年年底，時任中國人壽總裁萬峰透露：“預計明年的總保費會出現一定的負增長”。而2014年上半年中國人壽是六家上市險企中唯一保費收入同比負增長的企業，同比下滑2.8%。

另據《第一財經日報》記者日前了解，萬峰將赴新華保險任總裁一職。這一人事變動需等待中組 部的人事審批和兩家上市公司的公司治理流程。澎湃新聞記者也從知情人士處獲悉了這一訊息，新華保險總裁將是萬峰下一個職位。

根據2012年底新華保險對公司章程的修改。新華保險設立執行委員會作為經營管理決策機構，由首席執行官、首席運營官、副總裁等人組成。首席執行官由董事會聘任，董事長可兼任，首席運營官則為公司總裁，對首席執行官負責（原來高級管理人員由一名總裁、若干副總裁構成，總裁每屆任期三年，總裁與董事長分設，總裁由董事長提名）。2013年2月，新華保險新一屆董事會換屆，董事會任命康典擔任董事長兼任首席執行官（CEO），何志光則擔任首席運營官（COO，總裁），任期三年，至2016年2月。但2013年12月31日，何志光因個人原因辭職，此后總裁一職一直處於空缺當中。

8月6日，據財新報導，近期中國人壽(行情,問診)完成了對私募股權投資機構——美國德克薩斯太平洋(行情,問診)集團（Texas Pacific Group Capital）的股權投資。

這一交易由中國人壽集團的兩家全資子公司中國人壽保險（海外）股份有限公司和國壽投資控股有限公司共同完成。其中，國壽海外作為出資人，國壽投資作為投資管理人。

同時據《華爾街日報》引述知情人士透露，中國人壽將以2.5億美元（約19.5億港元）收購TPG Capital 2%-5%股權，雙方已達成協議。

21世紀經濟報導記者當晚分別向國壽股份、國壽資管和國壽海外公司多位人士求證，他們中的大多數表示“不清楚此事”。國壽股份一位高層人士則表示，國壽系下屬公司的海外投資相互獨立，並將在未來逐步常態化。

但國壽股份今年3月底的業績發布會上，國壽多位管理層均表示下半年有望實現海外投資，並且初期投資數額不會太大，在“幾億美金左右”。

有分析人士認為，如果國壽系入股TPG屬實，對交易雙方都有益處。一方面國內保險業海外投資人才稀缺，通過與TPG這家管理資產達590億美元、在全球17個城市有駐點的私募股權投資公司合作，可快速積累投資經驗，當然財務回報也很重要。

另一方面，TPG聯合創始人龐德文（David Bonderman）曾在多個場合表明，亞洲是最吸引PE投資之地，中國、菲律賓和印尼是其看好的主要亞洲國家。而與中國規模最大的壽險集團合作，可獲得更多對其投資判斷有利的資源。

國壽試水海外投資

2014年，中國人壽希望在海外投資上獲得實質性進展。此前國壽一直在進行海外投資托管機構及委派投資等機構的全球選聘工作，“計劃選聘能在上半年完成，下半年希望可以實質性開展投資動作”。

國壽截至目前約有30-40億美元的外幣資產。“部分資產以外幣形式存在，如果人民幣持續升值，就面臨因匯率變動帶來的浮虧風險，好處是方便直接海外運用。”而此前國壽的海外投資工作主要依托於香港的中國人壽富蘭克林資產管理有限公司，主要投資對象為香港的主板市場，投資品種相對單一。

“未來投資范圍會擴大，歐美市場和其他新興市場都是國壽下一步海外投資重點考慮的地方，不會局限在香港。”不久前，國壽一位管理層接受21世紀經濟報導記者采訪時曾透露。

保監會對保險公司境外投資比例監管要求以15%為上限。“但現在全行業海外投資比例不到1%，實際情況與政策放開的空間有比較大的差距。”保監會資金運用部一位人士對本報記者稱，保險資金將加大對海外資產設定的趨勢是肯定的。

金融跨界競爭和外部經濟環境等壓力，不斷挑戰著國內最大機構投資者的資金運用能力。除繼續努力提高固定收益類設定效率外，國壽還嘗試通過未上市股權投資、商業不動產項目、信托、理財等另類投資渠道增加收益率。

公開資料顯示，國壽海外是在港澳地區經營的最早最大的國有人壽保險企業，也是港澳地區唯一以“中國”命名品牌的專業人壽保險公司。公司目前經營的業務主要分為壽險業務、投資業務及信托業務三大類。

國壽投資成立於2007年，是中國人壽集團的全資子公司，專注於另類投資業務及項目管理，業務涵蓋股權投資、不動產投資、養老養生投資以及資產管理等領域，是國內最大的另類投資管理機構之一。

TPG的中國版圖

TPG成立於1992年，曾在2011年和2013年成為全球最大的私募基金公司，超過高盛、凱雷、KKR與黑石。目前管理資金規模在590億美金左右。在亞洲，尤其是中國，TPG也通過旗下TPG Growth，TPG Biotech，TPG Alternative & Renewable Technologies （TPG “ART”），TPG Special Situations等不同資源平臺有不小版面。

據21世紀經濟報導記者初步梳理，TPG在中國主要投資（持有或已退出）包括金融機構、旅遊和娛樂、科技能源、工業零售、基建、通訊媒體及醫療等。

其投資金融機構包括中金公司（CICC），深發展（已與平安集團通過換股形式成功實現境外退出，有媒體報導稱6年實現6倍多收益）等。目前，TPG Asia V Delaware， L.P.分別於2010年和2012年共計以2317.5 萬美元入股中金公司，持股比例為10.3%，是中金的第二大外資股東。TPG聯合創始人龐德文出任中金公司董事。

除金融機構外，TPG在中國的投資項目主體還包括達芙妮、物美、友友購物、廣匯汽車服務公司、恒信金融租賃、MI能源、云南紅、香港新能源、嘉里建設有限公司、鳳凰衛視、中國時尚休閑服飾公司（China Vogue Casualwear）等。

而與保險公司合作國壽並不是第一家。TPG Capital還投資了美國一家名為ProSight Specialty Insurance的專業財產險公司。TPG在公開市場和私募股權投資領域有多樣的投資形式，包括杠桿收購、資本結構優化、分拆、成長性投資和重組等。