AETOS艾拓思：金銀隔夜反彈上揚或有限

AETOS艾拓思：金銀隔夜反彈上揚或有限

2014-07-28

市場訊息

周六（7月26日）地緣政治緊張局勢依舊，俄羅斯和烏克蘭局勢加劇，俄方依舊不改強硬態度，歐美進一步制裁心意已決。而另一方面，巴以衝突仍是一籌莫展。

據國外知名媒體報導，哈馬斯方面已明確表示僅愿意停火12小時，自7月26日早上7點起生效。以色列總理Benjamin Netanyahu也表示，愿意出於推進和平的目的而進行短暫休戰。截至目前，據國外媒體報導，巴以在加沙地帶的衝突已經持續了18天，累計死亡人數超過800人，其中巴勒斯坦死亡人數達到796人。

美國國債價格周五跳升，長債漲幅最大，30年期國債價格 大漲1-1/32，收益率報3.235%，耐用品訂單報告發布前在海外市場一度高見3.304%。10年期國債價格 升11/32，收益率報2.469%，在耐用品訂單數據發布前報2.503%。

美國股市周五收低，道瓊斯工業平均指數下跌123.23點，收盤報16960.57點，跌幅為0.72%。道指本周總計下跌0.8%，創自6月14日最大周跌幅。標準普爾500指數下跌9.64點，收盤報1978.34點，跌幅為0.48%。該指數本周基本未變；納斯達克綜合指數下跌22.54點，收盤報4449.56點，跌幅為0.50%。納指本周上漲0.4%。

XAU/USD

基本分析：

烏克蘭及中東地區的地緣政治風險再次升溫，打壓美股及美債收益率下滑，國際金價周五臨近收盤時迅速擴大漲幅逾1%，並最終收在1300美元上方。此外不少投資者周末前回補空頭也是推動日內金價大漲的因素之一。現貨黃金最高觸及1308美元/盎司，最低下探1289.90美元/盎司，較上一個交易日開盤價1293.40美元/盎司上漲14.10美元，漲幅1.09%，報1307.50美元/盎司。

德意志銀行周五在報告中稱，隔夜金價曾錄得大跌，盡管日內出現小幅反彈，但多數是空頭回補所致，因此預計下周黃金市場可能面臨短期的拋售壓力。

花旗集團期貨專家Sterling Smith表示，盡管日前烏克蘭及加沙地區的衝突仍在持續，但金價還是在隔夜跌穿1300美元關口。需要注意的是，在如此避險情緒的推動下金價原本應該上漲，至少是企穩，但事實則相反，因此下周金價可能面臨更大的下行風險。

道明證券高級商品規則師Mike Dragosits表示，下周的非農就業報告可能是金價大幅下行的催化劑。道明證券認為，如果非農就業人數增幅再度接近30萬，黃金將跌向2014年4季度均值1250美元/盎司，和2015年1季度均值1235美元/盎司。

澳新銀行分析師發表評論稱，積極的經濟數據對黃金市場漲勢構成阻礙，風險資產上漲而避險資產的買需萎縮。該行表示，目前黃金已經跌破關鍵心理價位1300美元/盎司，削弱了其技術面漲勢。

美國商品期貨交易委員會周五公布的周度報告顯示，截至7月22日止一周，COMEX黃金投機凈多頭頭寸增加4149張合約，至136120張合約。周五公布的周度報告顯示，截止7月22日止一周，對沖基金恢復增持黃金凈多頭頭寸（期貨與期權），同時這也是近7周來第六周增持，因上周馬航客機在烏克蘭墜毀，提振金價在7月22日止的一周內上漲超過1%。不過，上周對沖基金卻減持白銀及銅的凈多頭。

具體數據顯示，截至7月22日止一周，COMEX黃金投機凈多頭頭寸增加4149張合約，至136120張合約；COMEX白銀投機凈多頭頭寸減少573張合約，至46221合約；COMEX銅投機凈多頭頭寸減少4888張合約，至44107張合約。

據彭博社周五公布的最新調查顯示，在接受調查的27位黃金交易商及分析師中，10人看漲（37%），11人看跌（41%），6人看平（22%）。

Comex 8月期金周五（7月25日）上漲9.10美元，漲幅0.71%，報1303.30美元/盎司。截至7月24日全球最大的黃金上市交易基金SPDR Gold Trust的黃金持倉量與前一個交易日相比減少3.6噸， 至801.84噸。

技術分析：

現貨黃金日K線圖上，隔夜金價低位反彈回補，回吞日前跌幅；內日上方黃金風險50%位阻力未果，短期或上行破位；10日與25日均線下行交叉，其他均線趨於平滑；MACD指標快線觸及零軸線，慢線隨后，藍色動能柱穩定小幅放量。

XAG/USD

基本分析：

白銀周五收漲，日內烏克蘭及中東地區的地緣政治風險再次升溫，刺激避險情緒。此外不少投資者周末前回補空頭也是推動日內銀價大漲的因素之一。歐盟一名官員表示，當地時間周五上午將繼續討論歐盟執委會提出的加強制裁的各種選項。外交人士表示，可能最快於下周做出擴大制裁的決定。但是外交人士已同意在歐盟的資產凍結名單上增加15名個人與18家實體，其中半數實體是公司。

中東局勢方面，盡管國際社會一直使用外交手段促成以色列與巴基斯坦在加沙地區停火，然而據以色列電視臺周五報導，以色列內閣已決定，拒絕美國國務卿克里提出的停火計劃。

美國商品期貨交易委員會周五公布的周度報告顯示，截至7月22日止一周，COMEX白銀投機凈多頭頭寸減少573張合約，至46221合約。

截至7月24日全球最大的白銀上市交易基金iShares Silver Trust的白銀持倉量與前一個交易日相比增加25.37噸， 至10014.63 噸。

技術分析：

白銀日K線圖上，隔夜銀價現底部反彈趨勢，但未回補日前跌幅空間；日內下方受10日均線下方支撐，短期上方面臨來自黃金分割線38.2位的阻力打壓。10日與25日均線下行交叉，其他日均線持續緩慢上行；MACD指標雙線下行延續或近零軸線，藍色動能柱平穩小幅放量。