鉅亨網新聞中心
大眾汽車金融服務為大眾汽車集團在中國的銷售增長提供專屬汽車金融服務和支援
約14000份汽車信貸合同通過此次交易實現證券化
中國金融領域重啟資產證券化（ABS）試點項目
2014年7月21日。大眾汽車金融服務首次實現中國汽車抵押貸款證券化並將其出售給投資者。“華馭一期”（Driver China One） 資產證券化產品今日在中國銀行(行情,問診)間債券市場上公開招標發行，總規模約8億元人民幣 （約合9600 萬歐元）。該產品是中國銀行業監督管理委員會和中國人民銀行監管下信貸資產證券化試點項目的一部分，同時大眾汽車金融中國通過此次發行成為首批進入國內ABS市場的外商獨資汽車金融公司。本期資產支援證券中的A 檔和B 檔證券為固定利率證券。通過招標流程，A檔和B檔證券票面利率分別確定為4.80%和8.08%。A檔和B檔證券在其發行價格水平上分別實現了1.2倍和1.5倍的超額認購。
“華馭一期”A 檔證券和B檔證券資訊如下：
A檔資產支援證券：
發行規模：6.99億元人民幣
國內評級：[AAA]/[AAA]/[AA+] （中誠信/聯合/中債資信）
國際評級：[AA（sf）]/[Aa3（sf）] （惠譽/穆迪）
B檔資產支援證券：
發行規模：0.44億元人民幣
國內評級：[A+]/[A+]/[A] （中誠信/聯合/中債資信）
國際評級：[A-（sf）]/[Baa2（sf））] （惠譽/穆迪）
中國是大眾汽車金融服務開展ABS交易的第十一個國家。“華馭一期”資產證券化產品的資產池高度分散，包含了約14000筆零售汽車抵押貸款合同，其中99.8%來自對新車的融資，每筆貸款的平均未償本金余額約為5.8萬元人民幣 （或約7千歐元）。除了國內的評級，該交易也擁有國際評級，並且獲得了由True Sale International授予的標志著國際資產證券化市場上高標準的TSI認證。
汽車抵押貸款證券化是德國大眾汽車集團旗下汽車金融服務業務的一個重要的再融資手段。截至2013年12月31日，資產證券化再融資總額達到約160億歐元，占公司總資產的14%。
“華馭一期”資產證券化交易的主承銷商為中國國際金融有限公司（“中金公司”），香港上海匯豐銀行有限公司（“匯豐”）擔任本單交易的財務顧問。
上一篇
下一篇
