鴻海家族Q3財報有望成黑馬 巴黎證調升鴻海目標價至114元

外資圈預期，科技股歷經修正，具備第三季財報利多題材個股，如鴻海(2317-TW)、鴻準(2354-TW)，營收表現可望上演高水準演出。

《工商時報》報導，鴻海家族第三季財報約在11月中公佈，預期在蘋果新款iPhone全球熱賣的推動下，法銀巴黎與麥格理資本證券預估第三季營益率將分別達3.3%與12%，可望成為下游硬體製造族群第三季法說會黑馬。

巴黎證券亞太區下游硬體製造產業首席分析師陳佳儀指出，鴻海第三季營益率由第二季的3.18%略微揚升至3.31%，至於第三季營業獲利，預估也會較第二季大幅成長12.5%；第四季營運成長動能，除了營收成長率預計將上看38%外，更可將營益率進一步推升至3.9%的高水準。

明年第一季iPhone6 Plus佔整體iPhone6出貨比重將超過40%，致使鴻海營收較今年第四季下滑幅度可縮小至14%、呈現淡季不淡，營益率約3.4%、甚至高於今年第三季3.3%水準，投資評等與合理股價分別為「買進」與114元。

此外，iPhone6 Plus在亞洲熱賣，鴻準最能感受得到，麥格理資本證券科技產業分析師曾雅蘭的預估，高毛利金屬機殼業務將佔第三季整體營收比重的64%，帶動營業率上看12%、遠優於今年第二季的9.9%與去年同期的3.3%。

麥格理資本證券預估，鴻準第三季每股獲利將上看1.51元、遠優於外資圈預估平均值的1.11元，季成長率與年成長率分別為52%與82%；至於第四季同樣在iPhone6 Plus強勁需求帶動下，營收成長率、營益率、每股獲利將分別上看29%、14.2%、2.45元。