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非美貨幣窄幅震盪黃金繼續下挫

鉅亨網新聞中心 2014-10-28 14:09

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周一市場一如既往的出現了震盪整理走勢，日內數據相對清淡導致投資者交易熱情明顯降低。歐洲銀行業壓力測試從走勢來看似乎是一個短期利好，不過能否刺進歐洲真正的貸款放大現在還很難說。在美聯儲決議之前，大行情或難以出現。

德國智庫IFO周一（10月27日）公布的數據顯示，德國企業信心連續第六個月下滑，並觸及近兩年來最低水平，暗示這一歐洲最大經濟體四季度前途或崎嶇坎坷。根據對7，000位管理人士的調查，德國10月IFO商業景氣指數從9月的104.7下降至103.2，為2012年12月以來最低水平，且低於市場此前預期的104.3。10月IFO商業現況指數從9月的110.5降至108.4，低於預期的110.0；商業預期指數從99.3下滑至98.3，不及預期的98.9。

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英國央行（BOE）貨幣政策委員會（MPC）成員麥卡弗蒂（Ian McCafferty）周末撰文稱，英國經濟正在回歸正常水平，隨之而來的就是英國央行利率政策需要逐步恢復正常。麥卡弗蒂認為，關鍵性考慮是，英國經濟閑置產能的規模及其被利用的程度，閑置產能正得到相當循序的消化，其規模有望迅速下降，在英國經濟增速可能會在2014年冬季更加溫和的情況下也是如此；如果說英國經濟到2015年中期還存在閑置問題的話，其規模可能會非常小。

全美地產經紀商協會（National Association of Realtors，簡稱NAR）周一（10月27日）發布的數據顯示，美國9月成屋簽約銷售回升力度遜於市場預期，表明美國樓市正逐步復甦。具體數據顯示，美國9月成屋簽約銷售指數月率上升0.3%，預期會上升0.5%，前值下降1.0%；年率上升1.0%，錄得11個月以來首次上升，前值下降2.2%。

與此同時，美國9月成屋簽約銷售指數上升至105.0，創2014年迄今第二高位，前值為104.7。

周二市場主要焦點顯然是美洲時段的三個美國數據，其中耐用品訂單的表現可能最為重要。由於近期數據起伏較大，因此如果數據意外疲軟的話，美元可能會在美聯儲決議之前“下蹲”。當然本周最主要的看點還是中后期才會到來。

日內數據關注：

10月28日

07:50 日本9月季調后零售銷售月率

20:30 美國9月耐用品訂單月率

22:00 美國10月里奇蒙德聯儲制造業指數

22:00 美國10月諮商會消費者信心指數

技術面分析

美元指數

短期趨勢 →

中期趨勢 ↑

關鍵支撐 84.75/84.30

關鍵阻力 85.85/86.01

美元周一同樣並未出現過於明顯的波動行情，市場目前訊息面上處於一個相對真空區，而匯價剛好也在相對均衡的狀態。因而在關鍵性的風險事件出爐之前，不應該抱有見到大行情的期待。周二的話美國數據強勁意味著利好美元，數據疲軟則利空美元，這個模式短期料難改變。

技術走勢上，美元指數在突破此前下降趨勢線之后維持整固行情，只要多頭維持在下降趨勢線上方的話，整體趨勢就很難發生太大的變化。RSI指標目前處於50上方，而MACD正在綠軸縮小面臨金叉，因此目前而言看漲情緒更濃一些。周二繼續關注85.20/40的支撐，阻力則見於86.01，收盤上破86.01或將宣布漲勢重啟。

歐元兌美元

短期趨勢 ↓

中期趨勢 ↓

關鍵支撐 1.2620/1.2570

關鍵阻力 1.2720/1.2840

歐元兌美元周一短暫受到歐洲央行銀行業壓力測試結果而反彈走高，不過整體空間十分有限。歐洲央行昨日發布的銀行資產質量評估報告顯示，截止2013年末，區內有25家銀行未能通過資產質量審查，共存在250億歐元的資本缺口。不過，在這25家銀行中，有12家銀行今年共增資150億歐元，彌補了自身的資本缺口。。

技術走勢上，歐元兌美元反彈結束的風險正在逐漸加大，市場重心開始重新走弱。收盤跌破1.2600基本可以確認此前反彈已然結束，而意外回到頻道內才能暗示多頭又回來了。目前RSI在50下方，整體偏弱。在美聯儲決議到來之前，逢高賣出依然是相對理想的選擇，預計周二阻力將出現在1.2730/50一線，下方重要支撐1.2620/00。

英鎊兌美元

短期趨勢 →

中期趨勢 ↓

關鍵支撐 1.6010/1.5990

關鍵阻力 1.6190/1.6225

英鎊兌美元周一沖高回落，雖然周末的時候有MPC官員出來堅持看好英國經濟，但是帶來的利好整體有限，英鎊的表現很大程度上還將取決於非美貨幣的波動。目前來看，歐系貨幣前景較為混沌，同時英國數據在上一周已經暗示時好時壞的狀況並未改變。故而英鎊雖然時有反復，然而整體負面的趨勢還未出現實質性變化。

技術走勢上，英鎊兌美元上周突破下降楔形，但是未能進一步上行。市場似乎有一定企穩跡象，但是下降頻道阻力目前也並不遙遠，因此缺乏很好的風險回報比。10月初以來的下降頻道阻力就在1.6180/1.6225附近，只要歐元無法大幅反彈的話，傾向於開始尋找逢高賣出英鎊的機會為主。尤其是在周四凌晨之前，反彈賣出將是主線。周二建議在1.6150附近賣出，下方支撐則見於1.6060和1.6020。

美元兌日元

短期趨勢 ↑

中期趨勢 ↑

關鍵支撐 107.15/106.65

關鍵阻力 108.50/109.01

美元兌日元周一高開低走，市場短期似乎有回調的需求，主要還是在美聯儲決議之前，市場擔憂相對鴿派的基調可能會影響匯價回落。然而，必須得承認的一點就是在本次決議之后，美聯儲將正式結束QE3。與之相對應的則是日本央行綿綿無期的QE計劃。因此中長期日元貶值還是主要趨勢。

技術走勢上，美元兌日元周四大陽線升破107.48意味著前期低點可能已經形成。市場目前正在此輪調整的61.8%水平附近展開爭奪，因此短線追高風險偏大。從長期走勢來看，回踩105之后的上漲或將更新年內高點。時間周期顯示，周三的收盤結果可能會決定中期價格方向。周二建議密切關注107.48/107.15區域的支撐力度，多頭至少會在此展開一次反擊，因此短期考慮低位買入。

[NT:PAGE=$] 美元兌瑞郎

短期趨勢 →

中期趨勢 ↑

關鍵支撐 0.9450/0.9400

關鍵阻力 0.9560/0.9590

美元兌瑞郎周一依然未能回到關鍵性阻力上方，過去8個交易日的實際波動均未能超過之前大陰線的范圍之內。主要關注點還是交叉盤的潛在干預可能，歐元兌瑞郎繼續在緩慢溫和走低，耐心等待無風險交易機會的到來。1.2000無論如何都會引發幾次SNB的干預。

技術走勢上，美元兌瑞郎上周突破了近期下降趨勢線頻道阻力，並且得到了收盤確認。市場下一個重要壓力出現在0.9560附近，如果多頭上破的話，則認為回調已經結束，后市偏向於回調做多為主。上破失敗的話，則可能還將回落。由於過去三個交易日多空均未有進展，因此繼續保持觀望。

美元兌加元

短期趨勢 ↑

中期趨勢 ↑

關鍵支撐 1.1200/1.1070

關鍵阻力 1.1330/1.1410

美元兌加元周一同樣進展緩慢，這和大多數周一市場交投清淡不無關係。另外一個因素則是商品貨幣近期整體的多空糾結，包括紐元和澳元在內的都是反復拉鋸。一錘定音可能還是需要周三之后才能確定。除了美國因素之外，加拿大央行行長的參議員證詞也將周三公布。

技術走勢上，美元兌加元日線繼續第三個孕線組合內波動，多空均難以取得實際進展。重要支撐區域1.1170/1.1200附近意義重大，多頭只要不跌破該區間的話，整體風險還是偏向於上行為主。上周末市場跌破了此前的頻道支撐，是第一個轉弱信號，不過建議在收盤跌破1.1200並更新近期孕線最低點之后再考慮做空。周二傾向於等待1.1183-1.1292方向突破之后再做選擇。

澳元兌美元

短期趨勢 ↓

中期趨勢 ↓

關鍵支撐 0.8680/8620

關鍵阻力 0.8820/0.9020

澳元兌美元走勢相對令人失望，幾次看似即將上破/下破，結果都未能取得決定性優勢。訊息面上的平臺使得澳元波動有些無序。不過持續在低位整理可能意味著多頭正在嘗試筑底，市場還需要一個利好推動。

技術走勢上，澳元兌美元連續的孕線組合和鉆石形態暗示市場即將迎來重要的方向選擇。偏向於在多頭收盤突破0.8830/60之后加入多頭，或者收盤跌破0.8685之后加入空頭。由於本次的低位盤整持續時間較長，因此一旦出現突破行情的話，市場的波動性料將短期擴大。市場目前已經處於最終選擇點，破阻力則看漲，下破支撐則看跌。

現貨黃金

短期趨勢 →

中期趨勢 ↓

關鍵支撐 1221/1216

關鍵阻力 1236/1242

黃金在上周五以及本周一早盤波動均較為有限。由於本周存在兩大關鍵事件：美聯儲利率決議以及美國第三季度GDP初值，因此主要行情或出現在中后期。周初震盪整理的可能性相對較大。其他訊息上，歐洲央行的銀行業壓力測試並未引發市場主要的波動。

技術走勢上，黃金跌破了重要支撐區域1238/1236之后出現加速行情，跌破了1232市場重啟跌勢之后意味著規則方面將作出調整。在1244阻力完好的情況下，短期下行壓力猶存，美聯儲決議之前建議在1236-38區域尋找逢高賣出機會為主。下方支撐1205可能將成為中期空頭的目標位置。

現貨白銀

短期趨勢 ↓

中期趨勢 ↓

關鍵支撐 16.66/16.30

關鍵阻力 17.80/18.00