台股10月21日 訊息盤點(五) 外資報告

(1)上周股價跌破90元大關的鴻海(2317)，昨（20）日在外資圈看好蘋果第三季法說會可望釋出利多消息的帶動下，拉出一波「破底翻」行情、大漲4.72％，摩根士丹利證券指出，受惠於「中國市占率攀升」與「iPhone6 Plus占整體新款iPhone出貨比重上看40％」雙利多效應，將合理股價略微調升至112元。歐系外資券商分析師認為，股價跌破90元的鴻海，等於將先前反應第三季財報數據亮麗與iPhone6 Plus出貨開始攀升等利多消息部分「吐」了回去，低於90元等於2015年本益比不到10倍，從投資價值角度看並不算貴，昨天股價大漲「非常合理」。摩根士丹利證券指出，蘋果股價向來與毛利率走勢呈現正相關，現在看來，除了iPhone6 Plus與64GB NAND出貨比重增加可望帶動ASP與毛利率走揚外，即將推出的Apple Watch毛利率預計會比照iPhone的40％至50％、而非iPad的20％至30％，因此，第四季與明年第一季毛利率預計會從前過去3季的37％至38％開始攀升，對接下來股價將會是利多消息。