萬隆早評：政策刺激板塊迎超預期利好

1.《上海自貿區負面清單"瘦身"近三成》上海自貿區2014版負面清單今日出爐，與2013年版相比，在服務業擴大開放方面，在去年23條服務業擴大開放措施的基礎上，有新增了14條開放措施，突出了航運貿易等自貿區主導產業，在制造業和采礦業擴大開放方面，突出了研發；在建筑業擴大開放方面，體現了基礎設施建設對外資的開放。在金融業方面，限制投資銀行改為投資銀行業須符合現行規定，取消了投資小額貸款公司、融資性擔保公司須符合相關規定的限制。在房地產方面，取消了限制投資土地成片開發的規定。娛樂業方面，則縮減了禁止投資博彩業和禁止投資色情業的內容。

「點評」：舊版上海自貿區負面清單由於限制太多低於市場預期，此前自貿區概念股承壓，中央多次提到2014版自貿區負面清單將會優於舊版，此次上海自貿區負面清單"瘦身"近三成，縮減多個領域負面清單，特別是娛樂業方面更是出人意料，超市場預期。上海物貿(600822,股吧)、東方創業(600278,股吧)、愛使股份(600652,股吧)、時代出版(600551,股吧)。

2.《房企"貧血"陷絕境 資金危局波及一線城市》覆巢之下，安有完卵。在樓市堅挺的一線城市，房地產企業的資金風險也開始暴露。近日，上海嘉定悅合國際廣場項目資金鏈斷裂被迫停工，由於開發商存在借貸糾紛，該項目已被法院查封。此前，杭州、蘇州等地已經出現過數起開發商資金鏈斷裂、樓盤無法按期交付的案例。

「點評」：2014年下半年將是信托還款的高峰，同時新增信托的銷售未如理想導致房地產企業可能出現財務危機，如果房地產資金鏈一旦出現問題將直接影響銀行、地方融資平臺以及上游基建材料等行業，屬於系統性風險。

3.《時隔半個世紀 中俄重啟高科技與裝備業合作》中俄簽署諒解備忘錄，推動北斗與格洛納斯衛星導航系統合作，以及聯合研制大型運輸飛機項目，預計建成后年產逾200架飛機，總市值逾千億元人民幣。中俄正從傳統合作方式轉向共同開發科技成果，半個多世紀后再次在裝備制造領域深度合作。

「點評」：烏克蘭事件之后中國幾乎成為俄羅斯最友好的盟友，倒逼俄羅斯加大與中國的合作，有利我國衛星導航及飛機的技術進步外也使得絲綢之路的商機浮現。此外，海軍的遠洋戰斗力也是我國的關注的重點，未來中俄合作的方向可能延伸到海上，例如：航母、核潛艇等。中國衛星(600118,股吧)、航天動力

4.《碳納米材料研究取得世界級成果》新聞聯播訊息，近日科學家在新材料領域取得了世界級研究成果，北京大學李彥教授和她的課題組首次提出碳納米管生長規律的控制方法，這一成果6月26日發表在了權威學術期刊《自然》雜志上。

「點評」：碳納米材料具有獨特的低維納米結構、優異的效能和潛在的應用價值，利用碳納米管的性質可以制作出很多效能優異的復合材料，具有力學效能優良、導電性好、 耐腐蝕、屏蔽無線電波等優點。碳納米材料技術取得突破，對掌握相關核心技術和原材料上市企業是個利好。

5.《國家防總加強部署防汛抗洪》國家防總今日召開會議，分析認為，從7月1日開始，我國全面進入主汛期，防汛抗洪進入關鍵時刻和緊要關頭。會議強調，各級防汛抗旱指揮部要立足於防大汛、抗大洪、搶大險、救大災，要強化監測預警，提升重大災害性天氣的預測預報能力；要加強應急值守，加強監測力量和值班抽查，及時應對各類突發的汛情、險情和災情；要突出防御重點，切實加強城市防洪排澇、山洪災害防御、水庫安全度汛和中小河流防洪等防洪重點工作；要加強支援指導，根據汛情變化和工作需要，進一步加強現場指導，加大資金和物資支援力度。

「點評」：加強部署防汛抗洪，對應股市機會包括汛期監測預警、水利項目搶修，以及災情后的應急處理導致的水泥、帳篷等的需求上升。