永豐期貨台指選擇權盤前－電子遇襲拖累台股 日線量縮連二黑守5日線

◆盤勢分析

期貨走勢
台指期週二下跌68點收在9017點。價差方面，台指期逆價差擴至23.81點，電子期轉為逆價差0.95點，金融期轉為逆價差1.75點，摩台期逆價差擴至0.7點。由籌碼面來觀察，三大法人於現貨市場持續賣超29.29億元；而在台指期淨部位方面，三大法人空單加碼834口，淨空單升至21842口，其中外資空單減碼3627口，淨空單降至30239口，仍為歷史新高水準，自營則是多單減碼4218口，淨多單降至7373口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期空單減碼1792口，淨空單降至24676口，整體來看，法人與大額交易人對台股後市偏空謹慎看法仍未改變。

行情走勢方面，前日美股主要指數皆下跌收黑，拖累週二台指期早盤以跳低開出，之後一路弱勢急挫跌破9000點關卡，之後多方抵抗力道出現跌勢縮減，中場後過盤勢轉呈於低檔橫向整理，最後除了金融期之外其餘期指皆以下跌黑k作收。由技術面觀察，週二大盤開低走低第二日以黑K作收，成交量能再度萎縮至748億仍舊低於5日均量。若以當日走勢來看，日線於9000點留下的下影線暗示低檔買盤力道仍在，不過目前上檔有季、月均線反壓，量縮情況亦不利多方反彈，加上外資三萬口空單部位尚未見回補，預期短線大幅震盪可能性提高，操作上建議仍以短多單延10日線操作為宜並請善設停損。

選擇權分析
選擇權從成交量來觀察，10月份買權集中在9100點，賣權集中在8900點。未平倉量部份，買權大量區集中在9300點，而賣權大量區則在8700-8800點。全月份未平倉量put/call ratio值持平由0.95降至0.89，再度呈現下滑，反應選擇權籌碼面結構仍朝偏空發展。10月買權平均隱含波動率由10.26%降至9.73%，賣權平均隱含波動率由12.58%升至13.9%，買權降賣權升，在短線指數仍守穩10日均線下，操作上建議仍以買權多頭價差策略因應。