顛覆20年國人理財觀念 開啟全民理財新紀元

柏瑞投信:債券基金懶人包，克服市場波動與技術性問題

過去20年定期定額理財方式的概念在台灣市場上已經完全普及，然而多數人認為定期定額就應選擇波動大、報酬高的股票型基金，但事實上，經長期研究顯示，柏瑞投信認為，相較股票，債券波動度偏低且具固定收益的特性，中長期投資比股市較有機會達成理財目標，讓投資人輕易建立投資信心，讓非投資理財專家，也能用最簡單的方式參與債券基金市場。

創新一：長期投資再也不需要挑選市場

柏瑞投信投資顧問部經理黃勇諴分析，投資總是要衡量風險與報酬，以各主要指數來看，根據彭博資訊，自海嘯後2009年3月市場低點開始定期定額投資(五年)各類股票與主要債券指數(表一)，債券市場三大指數包括巴克萊全球債券指數、摩根全球新興市場指數與花旗全球投資等級債券指數，五年來定期定額分別累積34.43%、19.34%與8.37%的指數報酬率，顯示投資債券市場過去五年報酬率皆表現不差。

柏瑞投信統計，由實際統計(表一)主要9個股票市場指數分析，報酬率高低差異甚大，這9個股市中，近五年定期定額每月投資一萬元，僅4個指數為正報酬，其中以美國S&P 500指數累積報酬最高56.14%；若投資世界礦業指數，則累積五年定期定額卻獲得負15.13%的報酬率。相較之下，債券市場指數的投資皆為正報酬，是不容忽視的理財新方式。

創新二：非投資專家也可以克服技術問題

黃勇諴表示，過去市場皆認為定期定額一定要投資高風險、高報酬的股票基金，柏瑞投信研究發現，過去20年若以全球股票指數與全球高收益債券指數來做分析，高收益債券表現相較於股票不僅波動度低於5%，累積投資報酬率也接近股市的兩倍達192.79%(見表二)。

不僅如此，柏瑞投信分析，縱使歷經金融海嘯期間，定期定額投資全球高收益債券指數的回復效率比全球股票指數要好。黃勇諴表示，自海嘯前兩年開始投資全球高收益債券股票與投資全球股票相比，投資全球高收益債券在金融危機期間最大跌幅為28.17%，相較於投資全球股票最大跌幅為41.94%低，另外，就回復時間來看，持續定期定額不停扣則高收益債券花9個月即可回正，而全球股票續扣，則需要花上22個月，才會報酬率才回正。

因此，柏瑞投信相信，這創新的債券基金懶人包推出後，即使不是理財專家、不懂技術分析，不知該如何選擇基金、甚至不知何時可停利或停損出場，都可以不用再擔心，利用債券基金懶人包的投資方法，每月定期定額投資，只要掌握分散原則，在本身可承受的風險範圍內，即使在瞬息萬變的波動下，長期累積，將有機會達成個人的理財目標。

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