王素珍：互聯網金融須建立市場自律監管三位一體風險防范體系

中國支付清算協會副秘書長 王素珍

和訊銀行訊息 "2014中國金融論壇"於5月14-15日在北京召開，本次論壇主題為“全面深化金融體制改革與實體經濟增長”。和訊網作為指定財經網(博客,微博)絡媒體對會議全程進行圖文直播。中國支付清算協會副秘書長王素珍表示，我國的互聯網金融行業正處在一個最好的時期，建立市場、自律、監管三位一體風險防范非常有必要。

以下是發言實錄：

王素珍：各位來賓、女士們、先生們，大家下午好。很高興參加科博會中國金融論壇，也很感謝主辦方給了我們這樣一個很好的學習、溝通與交流的機會。我發現現在每一個與互聯網或者是關於金融論壇，都會或多或少涉及到互聯網金融，只要涉及到互聯網金融這樣的論壇就會很火爆，這說明目前互聯網金融正處在一個十分火熱的時期。

今天論壇主題是互聯網金融行業的自律與風險防范。我希望通過這樣的一個交流，能夠找到一個理想的方式，建立起市場自律和監管三位一體的風險防范體系，將互聯網金融的火熱轉化成長期可持續發展。

今天我想和大家交流的主題是用最好的方式迎接互聯網金融最好的時代。首先，我認為我國互聯網金融發展正處在一個天時地利人和這樣的一個環境時期。第一，關於天時怎么講？在風控政策學有一個名詞就是政策之窗，這個名詞的含義就是當問題政策政治等因素同時匯集在一起的時候政策之窗就將打開。所面臨問題也將面臨政策的決策議程，當前互聯網金融就處在政策之窗打開的時期。互聯網金融之所以能夠成為多錢最熱門的話題，與余額寶的橫空出世，p2p的迅速發展還有眾多的專家學者對互聯網金融進行了全面理論解釋和宣傳以及新一屆政府對經濟結構轉型升級和尋找新增長點的期望要素相關。國務院將互聯網金融寫入了政府工作報告，充分表明政府對互聯網金融的高度重視和殷切期望。

當然政策之窗是有關閉時間的，關於促進互聯網金融發展的指導意見和相應的監管細則即將發布。互聯網金融管理的各項政策會逐步確定，互聯網金融將進入一個平穩有序的發展時期。隨著政策之窗的關閉，互聯網金融的熱度也將會趨於穩定，隨著政策之窗關閉屆時做好充分準備的互聯網企業應當做好適應的準備。可以想像誰能夠做好這樣的準備，誰就有可能取得巨大的成功，到時候誰是裸泳者也將水落石出。

第二地利是指互聯網本身飛躍促使互聯網金融走向繁榮，互聯網對於音樂、傳媒等行業的影響，來不開mp3和高速通信網絡和智慧移動終端等新技術的應用，而大數據、云計算、移動互聯網等一系列的技術的發展使得整個互聯網金融商業模式的運行成本大幅度降低。金融市場的互聯網變革不可阻擋，我非常希望看到金融行業能夠充分利用互聯網的地利降低交易成本，減少資訊不對稱，防范金融風險，並推動金融行業健康發展。

第三人和，首先互聯網金融滿足了一部分的金融需求。近年來我國金融市場雖然取得長足的發展，金融服務仍舊不能滿足所有金融客戶的需求。互聯網金融橫空出世背后的商業價值基於廣大的市場需求，其次互聯網金融培養一部分的客戶的需求，好的產品不是需求決定供給，而是供給決定了需求。目前來看集支付、理財、生活、社交、電商等服務內容為一體的智慧手機客戶終端深受廣大消費者的青睞，未來在時間碎片化、資訊碎片化的時代前景下用戶隨時隨地獲取資訊，飛翔資訊的需求將更加的強烈。社交金融化，金融社交化的趨勢也會很明顯。互聯網金融將會不斷夯實自己的客戶基礎。

由此可見，我國的互聯網金融行業正處在一個最好的時期。那么，我們如何來應對或者說迎接互聯網最好的時期呢，我認為建立市場、自律、監管三位一體風險防范非常有必要。

第一要堅持大市場的概念，金融經過了幾百年的發展，想在業務模式方面發生重大的變革不是一朝一夕就能完成。互聯網金融很多時候是在技術、流程、市場等領域的革新。按照熊彼特的創新理論，這些都應該是屬於創新。互聯網金融是創新的產物，創新就是對既有體系的突破或者是毀壞。而對於新生事物我們不僅要有包容事物的態度，更要有讓市場在資源設定中起決定性作用的鑒定堅定信念。互聯網金融熱潮讓大家看到了目前互聯網金融門檻低、回報高、覆蓋廣、監管松這樣的特點，自然要紛紛下水想試試能否撈一桶金。隨著監管政策逐漸明確，金融體系不斷完善和市場格局的形成，全社會做金融的現象我想是不會發生。互聯網金融的熱度也會減弱。但是發展將會更加平穩、有序。在這個過程當中要更加依托市場的力量而非群眾的手段，要通過市場手段進行調整，可能會增長互聯網金融發展的成本，甚至會降低社會的整體效率。互聯網金融要想實現跨越式發展，不應該陷入舊有的管理之中，而要做到尊重市場，要加強防范前提下盡可能的鼓勵互聯網金融行業的發展。

第二要建立增自律的體系，在一個產品或者是行業創新初期人們對其性質可能引發的風險可能還不太會了解，這種情況下實施前面的政府監管就會面臨抑制市場活力和維護市場秩序的兩難選擇。無論是監管過度或者是監管不足都會導致較高成本，可以考慮建立自律性組織，實施柔性管理，充分發揮行業自律作用是推動互聯網金融行業健康發展的重要保障。

目前涉及互聯網金融的自律組織應該說還是很多，人民銀行也在牽頭成立中國互聯網金融協會，近期要召開發行者會議，正式向民政部遞交籌建興起。很多行業自律規則是有行業標桿企業共同確立，往往是這些企業已有的行為準則，而那些較小企業無法參與到自律規則制定中，適應起這些制定規則中往往有難度，往往就不遵守自律規則，就陷入了自愿式協商的貝倫之中。需要我們在制定自律規則時，廣泛征求意見，使自律規則具有較強的適應性。自律組織要建立一定自律管理手段，要懲罰數據共用和平臺系統在工作中的抓手。對於行業自律規則而言對p2p平臺實行自律登記，對於銀行對市場發債，對於私募基金的管理方式對p2p網站機構實行自律登記，建立行業白名單，奠定自律的基礎，引導行業經營，促進行業發展。同時實現資訊共用，共同防范行業風險。

第三要制定強監管的制度，強監管不是大而全的監管，對於互聯網金融行業而言，傳統機構準入、規模指標、產品審批、從業資格限制並不完全適應。風險管理和金融下意識權益保護是互聯網金融監管的兩大核心，對於已經暴露並且明確的風險，比如客戶資金安全、資訊安全，網絡平臺流動性等方面急需強監管。互聯網金融企業不能將箭桿機構示范的善意作為肆意破壞金融市場秩序或者是侵害金融消費者的權益的通行證，進而造成公眾悲劇發生。目前互聯網金融各項監管政策發布在即，p2p網絡借貸企業不得自融，不得發布虛假資訊，不能建立資金池，不能以自身名義進行擔保等監管非常明確。從事互聯網金融業務的企業要提前做好準備，不能因為無法達到監管政策要求就轉而通過攻擊政策

我相信通過建立起市場、自律、監管三位一體的體系，互聯網金融產業將呈現天時地利人和的東風，為我國經濟社會健康有序發展，作出更大的貢獻。

最後祝愿各位互聯網金融企業能夠取得巨大成功，謝謝大家。