非農就業
美股雷達
美股主指週三 (12 日) 收盤漲跌不一，道瓊工業指數首度突破 48000 點大關，創歷史新高，標普 500 指數幾乎持平，那斯達克指數下跌 0.26%，連續第二個交易日走跌。金融股成為道瓊主要推升動能。高盛、摩根大通與美國運通盤中齊創新高，與景氣連動性高的開拓重工也同步走揚。
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白宮週三 (12 日) 警告，由於政府關門導致資料蒐集困難，10 月的通膨與勞動市場報告「很可能永遠無法發布」，此言意味著聯準會與市場在關鍵時期，恐失去重要的決策依據。白宮新聞秘書李威特 (Karoline Leavitt) 在例行記者會上表示，長達六週、創下歷史最久的政府關門，已對聯邦統計體系造成「永久性損害」。
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根據《CNBC》報導，隨著美國政府可望在本周重啟，眾多統計機構將面臨龐大追趕進度的壓力。高盛 (GS-US) 警告，九月至十月的多項經濟數據，包括就業、通膨與零售銷售等關鍵指標，都將延後發布。即使政府在本周底前復工，勞工部與商務部所屬統計機構仍需時間恢復資料蒐集與發布作業。
外匯
隨著美國可望結束創紀錄 40 天的政府停擺，金融市場交易員正加緊為即將到來的美元波動性做好準備。與美元現貨指數掛鉤的一個月期期權合約成本已升至近一週以來最高水準。市場波動性回升的主要原因，是政府重新開門後，包括非農業報告在內的一系列積壓已久的關鍵經濟數據將陸續發布。
國際政經
美國就業市場近期呈現的疲軟態勢引發廣泛討論，其中 AI 技術是否是主因成為焦點議題。今年以來，美國非農就業人數增速明顯放緩，年輕族群與高學歷勞動力就業表現特別低迷，而這群人被認為對 AI 技術衝擊較為敏感。與此同時，學術研究注意到新冠疫情後就業修復速率的轉折點與 ChatGPT 推出時點存在重疊，部分論文指 AI 對基礎職位的替代效應顯著，但深入分析後顯示，目前就業疲軟的主因更可能是經濟週期性與企業策略調整，AI 的實際衝擊被相對高估。
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白宮周二 (30 日) 撤回美國總統川普提名右翼經濟學家 EJ Antoni 出任勞工部勞工統計局 (BLS) 局長的人事案，讓這個重要的統計機構在美國總統川普開除局長後，陷入進一步的混亂。Antoni 原本預定出席參議院衛生、教育、勞工和退休金委員會 (Senate Committee on Health, Education, Labor and Pensions, HELP) 為勞工統計局局長一職舉行的聽證會。
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《CNBC》周一 (29 日) 報導，美國勞工部上周五發布應變計畫，若政府停擺將暫停發布所有經濟數據。這意味本周五的非農就業報告，以及 10 月 15 日攸關聯準會決策的消費者物價指數 (CPI) 都可能無法如期公布，對投資人和利率決策者造成重大影響。
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根據美國勞工部（DOL）周四 (11 日) 公布數據，美國上周初領失業金人數大幅跳升至 26.3 萬人，創下近四年新高，顯示在招聘活動急劇放緩之際，裁員活動可能正在增加。▲美國上周初領失業金人數激增至 26.3 萬人，創 2021 年 10 月以來新高。
台股新聞
| 本周市場焦點: 美國八月 PPI、CPI 數據美國七月 PPI、CPI 數據回顧: 七月 PPI 年增率為 3.3% 大幅超越預期值，顯示生產端物價正發生通膨，七月 CPI 年增率為 2.7%，低於市場預期的 2.8% 並與前值持平，顯示消費端物價扔維持穩定，一正一反的數據並未在市場掀太大波瀾，降息預期接近 100%。
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美國經濟評議會（The Conference Board）就業趨勢指數 (ETI)8 月降至 106.41，創下 2021 年初以來新低，顯示美國就業市場持續惡化。美國經濟評議會就業趨勢指數下降至 2021 年初以來新低。(圖: 財經 M 平方)美國經濟評議會經濟學家 Mitchell Barnes 警告：「關稅壓力預期加劇，將推升通膨、抑制消費，進而限制經濟活動並打擊企業招聘意願。
美國上周五 (5 日) 公佈的 8 月非農就業數據猶如一枚重磅炸彈，瞬間引爆全球金融市場，當月僅新增就業 2.2 萬人，不僅遠低於市場預期的 7.5 萬人，更創下近年來最慘紀錄。這一數字不僅徹底擊碎美國經濟穩健復甦的假象，更讓一個月前剛開除勞工部統計局長的川普陷入極度尷尬的窘境。
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美國周五 (5 日) 公布疲弱的非農就業數據之後，市場押注聯準會(Fed)9 月降息的機率衝上 99%，川普政府再次抨擊對 Fed 主席鮑爾的遲不作為。分析師指出，Fed 9 月幾乎已經篤定降息，只差在會是鴿派還是鷹派降息。Yahoo Finance 報導，美國總統川普任命的勞工部長 Lori Chavez-DeRemer 周五受訪時說：「鮑爾需要履行職責，立即降低利率。
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美國勞工統計局 (BLS) 週五公布 8 月非農就業報告，數據顯示美國勞動市場持續疲軟，6 月就業數據被小幅下修，創 2020 年以來首次錄得淨減少，顯示招聘動能放緩。此結果與川普政府先前指控 BLS 數據造假形成鮮明對比，市場對 BLS 數據的可信度再度聚焦。
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美國 8 月非農就業數據爆冷，引發經濟衰退擔憂，蓋過市場對聯準會本月降息的樂觀預期，美股週五 (5 日) 收低，避險情緒增溫，2 年期殖利率跌至 2022 年以來低點。標普 500 指數下跌 0.3%，自週四歷史高點回落；道瓊指數下挫 220 點；那斯達克指數微幅下滑，略低於平盤。
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據《彭博》周五 (5 日) 報導，歐洲最大資產管理公司 Amundi（鋒裕匯理）策略主管 Monica Defend 預測，聯準會 2025 年可能降息多達三次。Defend 在接受訪問時指出，美國就業市場成長步調放緩將支持聯準會今年降息兩次，而政治壓力將允許第三次降息。
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根據《CNBC》周五（5 日）報導，白宮經濟顧問哈塞特（Kevin Hassett）表示，8 月非農就業報告數據「有點令人失望」，但預期後續將向上修正。當被問及是否擔心招聘率低迷時，哈塞特以個人經歷回應：「我的家人有被雇用，他們兩人大約一周前開始新工作。
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美股主要指數周五（5 日）開盤走高，儘管 8 月就業報告疲弱，但華爾街交易員押注這項數據將促使聯準會在本月稍晚降息。截稿前，道瓊工業指數漲約 80 點或 0.17%，那斯達克綜合指數漲逾 100 點或近 0.47%，標普 500 指數漲近 0.36%，費城半導體指數上漲約 1.76%。
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美股週四 (4 日) 早盤一度承壓，但隨後迅速回穩並轉為向上，受勞動市場數據疲軟與降息預期升溫的提振，三大指數全面走高。市場關注週五將公布的 8 月非農就業報告。標普 500 指數收漲 0.8%，刷新歷史收盤新高，這是標普今年以來第 21 次創新高紀錄，那斯達克指數攀升 1.0%，道瓊工業指數則上揚 350 點。
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美國總統川普突將勞工統計局 (BLS) 局長解雇引發然大波之後，他提名接任局長職務的保守派經濟學家安東尼 (E.J. Antoni) 周二 (12 日) 提議，非農就業由月報暫時改為季報，理由是改善蒐集數據的工作，但專家警告此舉可能讓聯準會 (Fed) 官員更難判斷經濟狀況，提高決策難度。
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美國總統川普週一 (11 日) 表示，將提名經濟學家 E.J. Antoni 出任美國勞工統計局 (BLS) 局長。Antoni 將接替 Erika McEntarfer，後者於 8 月 1 日被川普解職，川普當時指控她操縱就業報告數據。Antoni 現任保守派智庫傳統基金會 (Heritage Foundation) 首席經濟學家，並長期批評 BLS 就業數據與修正方式，並多次呼籲更換局方領導層。