長鑫科技
美股雷達
中國記憶體產業雖然尚未全面追上全球領先廠商的最先進技術，但在龐大內需、政策與資本投入，以及供應鏈國產化推動下，已逐步形成具規模的DRAM與NAND產能。摩根士丹利指出，中國儲存廠商的崛起不能單純視為「技術追趕」或「低價替代」，真正值得關注的是其產能規模可能逐漸大到足以改變全球記憶體市場的供給結構。
A股
中國記憶體大廠長鑫科技(688825-CN) 週五（28日）晚間公布上市後首份財報，顯著轉虧為盈。此外，長鑫也正式宣布，其自主研發的新一代低功耗記憶體LPDDR6實現量產。長鑫科技2026年上半年營運表現大幅成長，營收達1503.1億人民幣，年增873.64%；淨利潤則達776.05億人民幣，相較去年同期淨虧損23.32億人民幣。
A股
中國最大DRAM記憶體晶片製造商長鑫科技(688825-CN) 正式對美國國防部提起訴訟，挑戰美方將其列入「1260H清單」的合法性，使長鑫科技成為繼小米(01810-HK) 、中微公司(688012-CN) 、禾賽(02525-HK) 、藥明康德(02359-HK) 、阿里巴巴(09988-HK) 及長江存儲後，第7家透過司法途徑反擊美國「中國涉軍企業」名單的中國企業。
歐亞股
中國記憶體業者長鑫科技(688825-CN) 在LPDDR6記憶體布局傳出重大進展。隨著小米(01810-HK) 自研晶片「玄戒O3」（Xring O3）成為首款支援LPDDR6 RAM的系統單晶片（SoC），長鑫科技據傳已從新一代記憶體研發驗證階段進一步邁向量產，並可能成為小米的重要供應商。
美股雷達
蘋果(AAPL-US) 積極尋求中國記憶體製造商長鑫科技(688825-CN) 加入供應鏈，但從目前產能與需求來看，即使長鑫科技持續擴產，短期內仍難滿足蘋果在中國市場的記憶體需求。根據《Wccftech》報導，分析指出，長鑫科技產能已排到2027年，供應吃緊的情況可能延續至2028年，蘋果能從中取得的供應量恐相當有限。
美股雷達
最新市場消息指出，川普政府可能考慮允許蘋果(AAPL-US) 向中國長鑫科技(688825-CN) 及長江存儲採購記憶體與儲存晶片，相關決定甚至可能在美國總統川普與中國國家主席習近平9月會面後正式對外傳達。根據《Wccftech》報導，在習近平正式訪美前夕，蘋果分別向中國長鑫科技及長江存儲採購DRAM與NAND模組的計畫，已成為美中地緣政治角力的敏感焦點。
A股港股
近期多檔美國交易所ETF正積極調整持倉，加大對中國半導體產業的配置。其中，中國DRAM領軍企業長鑫科技(CXMT)(688825-CN)及其關聯公司兆易創新(603986-CN)成為焦點。長鑫科技於 7 月 27 日在上海科創板掛牌，融資規模達 86 億美元，為中國歷史上第二大 IPO。
美股雷達
美國商務部長盧特尼克（Howard Lutnick）表示，川普政府不希望蘋果(AAPL-US) 向中國記憶體晶片製造商採購產品，並已將這項立場直接告知蘋果。根據《華爾街日報》報導，人工智慧（AI）資料中心建設帶動記憶體需求大幅攀升，造成關鍵元件供應緊張並推升價格。
A股港股
長鑫科技(688825-CN)周四(13日)收盤時，總市值達到3.54兆元人民幣，正式超越騰訊控股的3.44兆元人民幣(約4兆元港元)，躍居中國市值最高的上市公司。長鑫科技於7月27日正式在上海證券交易所科創板掛牌，當時發行價為每股8.66元人民幣。
新股上市
中國 A 股周一 (10 日) 正式迎來「人形機器人第一股」的打新時刻，宇樹科技啟動網路及網下申購。多家券商綜合測算，中簽率料將落於萬分之二至萬分之三之間，遠低於長鑫科技 0.47% 的中籤率水準。宇樹科技上周確定發行價為每股 150.8 元 (人民幣，下同)，對應市值約 609.93 億元。
國際政經
Counterpoint Research 最新《全球儲存追蹤》報告指出，全球 DRAM 市場格局正加速洗牌。三星電子 (005930KS) 第二季市佔率持續攀升，重回 2024 年以來高點；SK 海力士 (000660KS) 則因市占率下滑，與快速追趕的美光科技 (MU-US) 形成激烈競爭。
歐亞股
全球記憶體市場再度掀起漲價潮。業界分析，人工智慧（AI）伺服器與高頻寬記憶體（HBM）持續蠶食既有產能，導致傳統記憶體晶片供應日趨吃緊，這波緊縮行情恐怕還沒走到盡頭。根據《韓聯社》報導，市調機構 TrendForce 旗下 DRAMeXchange 最新統計顯示，個人電腦常用的 DDR4 8Gb 現貨均價於 7 月攀升至 24 美元，單月大漲 14.3%，寫下 2016 年 6 月建立統計以來的歷史新高；而 128Gb MLC NAND 快閃記憶體均價也首度站上 30 美元關卡，同樣刷新紀錄。
A股港股
長鑫科技 (CXMT) 自上市以來，已迅速成為亞洲市場看法最為分歧的標的之一，分析師對其目標價存在著劇烈落差。數據顯示，分析師對長鑫存儲的估值呈現極端走勢。最樂觀的預測認為該公司未來 12 個月的市值可達 1.1 兆美元，而最悲觀的估計則僅為 1,600 億美元。
美股雷達
全球第一檔以記憶體晶片為主題的 ETF Roundhill DRAM ETF(DRAM-US) ，於七月底完成最新一輪成分股調整，將中國記憶體廠長鑫科技 (688825-CN) 納入持倉，占比達 2.52%，躋身該基金第八大重倉股。相對地，同樣來自中國的兆易創新 (603986-CN) 則在此次調整中權重下滑至 1.51%，排名滑落至第十大持股。
歐亞股
AI 已經把記憶體晶片從「價格競爭」推向「產能與技術競爭」，未來真正決定產業地位的，不再是市占率，而是誰能掌握 HBM、高階 DRAM 與企業級 SSD 等關鍵記憶體供應，誰就能取得 AI 產業鏈最上游的定價權與主導權。2026 年才過一半，記憶體晶片產業的變化幅度已經超越過去五年總和。
歐亞股
中國《時代周報》週六 (1 日) 引述消息人士最新報導指出，在 LPDDR6 全球首發量產競賽中，長鑫存儲已接近研發驗證尾聲，離首發量產更近一步。LPDDR 產品的導入一般有四個重要節點，包括顆粒單體驗證、研發驗證、小批量導入驗證，最後就是進入正式量產階段，這意味著一款手機記憶體晶片真正在終端側落地前，須經歷數道嚴苛考驗。
長鑫科技 (688825-CN) 周一 (27 日) 於上海證交所科創板掛牌上市，開盤市值即突破 3.3 兆元人民幣，刷新 A 股市值紀錄。這家成立僅約十年的半導體企業，成功改寫了全球動態隨機存取記憶體 (DRAM) 的市場格局。回顧長鑫科技的發展歷程，其技術發展路徑與已破產的德國半導體巨頭奇夢達 (Qimonda) 密不可分。
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據《彭博》30 日（周四）報導，多名美國參議員在致蘋果 (AAPL-US) 執行長庫克的聯名信中表示，蘋果不應在產品中使用長鑫科技 (688825-CN) 和長江存儲生產的記憶體晶片，即便相關產品僅在中國市場銷售。他們強調，長鑫科技和長江存儲已被列入美國國防部最近更新的「中國軍事企業清單」。
A股
中國最大 DRAM 製造商長鑫科技 (688825-CN) 31 日（周五）繼續衝高，盤中漲近 13%，總市值突破人民幣（下同）4 兆。長鑫科技 27 日掛牌上市，收盤報 49.00 元 / 股，上市首日全天飆漲 465.82%，成交額達 1,411 億元，創造 A 股個股單日新高。
全球半導體類股遭遇系統性回檔，繼昨日暴跌逾一成，南韓綜合股指 (KOSPI) 今(29)日再跌 6%；那指 100 週二 (28 日) 自上月高點回吐 10%，費半指數亦自 6 月 22 日歷史高點回落約四分之一。市場恐慌的核心，是從「AI 概念」轉向「AI 回報」的信任危機。