美銀美林

08-03歐亞股

AI算力狂潮助記憶體進入賣方市場！美銀：三星長協「限跌不限漲」現貨價格Q4前持續反彈

根據美銀美林上周六 (8 月 1 日) 發布的記憶體產業調研報告，AI 伺服器需求持續放量，正把 DRAM 與 NAND 價格推入新一輪上行週期，主要大廠定價權顯著回流供應端，其中三星已將 60% 至 70% 銷售納入長期協議 (LTA) 體系，合約條款呈現鮮明「供方友好」特徵，單季降價空間鎖在 5% 以內，漲價則可達 10% 至 20%，甚至不設上限，對美國大型科技客戶更採五年滾動續簽模式。

07-15基金

「做多全球半導體」仍是最擁擠交易 美銀經理人報告：樂觀情緒比率82%創新高

美銀美林最新發布的 7 月份全球經理人調查報告顯示，受惠全球經濟景氣展望樂觀、AI 資本支出動能強勁，以及聯準會貨幣政策趨於溫和，全球經理人的投資信心顯著回升，尤其美股配置加碼比例達 24%，創下 2024 年 12 月以來的新高。經理人情緒指數由 6 月份的 6.0 一舉跳升至 7.2，創下 2026 年 2 月以來的新高；經理人的現金水位由 4.1% 大幅下滑至 3.6%，顯示市場資金正加速進場。

02-23基金

投資人極度看多！美銀調查：新興市場配置創5年新高 金價上看6200 最擔心「這事」

美銀美林 2 月份經理人調查顯示，投資者情緒達極度看多水準，創 2021 年 6 月以來新高。受惠於全球經濟前景改善，高達 52% 經理人預期經濟不會著陸，並預測未來 12 個月企業獲利將現雙位數成長。在資產配置上，經理人大舉轉向新興市場與歐股，新興股市配置比例升至 49%，創五年新高。