智邦
美股雷達
2026年07月29日（優分析／產業數據中心報導）⸺ Celestica(CLS-US)2026年第二季營收達47.0億美元，年增62%；營業利益率提高至9.8%，調整後EPS由去年同期的1.39美元增至2.54美元，年增83%。營收、獲利與營業利益率同步創下新高，公司也將全年營收目標上修至205億美元。
專家觀點
上週 Alphabet 與特斯拉公布財報後的首個交易日 (7/23) 分別大跌 7.13%、14.52%。主要原因在於資本支出大增導致兩大公司的「自由現金流量歷史性轉負」，特斯拉是兩年來首度轉負，Alphabet 更是歷史上首度轉向負數。市場會擔心其資本支出持續性，及未來的資本回報。
專家觀點
想像一下：你家裡的 Wi-Fi 已經夠快了，但資料中心裡的 AI 訓練卻像上億輛車同時擠在單線道高速公路上，傳統銅線互連早就喘不過氣，功耗爆表、延遲拉高、散熱成災。輝達（NVDA-US）、博通（AVGO-US）等巨頭早就看準這點，全面轉向 CPO 與矽光子技術，把光引擎直接封裝在交換晶片旁邊，像把「光纖高速公路」直接開進晶片心臟。
專家觀點
本週消息 Google 正在開發全新伺服器晶片代號為「Frozen v2」，用來解決算力嚴重短缺的問題。由於已經把 Gemini 模型中不會變動的數學邏輯直接「刻」進晶片上，不需要經過「讀取指令、解碼、執行」的傳統 CPU/GPU 循環，預估處理效能將可達到現有 TPU 的 6 至 10 倍。
專家觀點
本波從南韓引發的全球去槓桿，可以說在溫水煮青蛙的情況下，重創半導體與 AI 股，為何說是溫水煮青蛙？因為從六月底至上週五道瓊指數與標普 500 指數僅橫向區間整理，道瓊指數甚至較六月底小幅上漲，那斯達克 100 指數也僅小跌 6%，但費半指數則是重跌 20%，進入技術性熊市。
台股新聞
當 AI 算力潮遇上低軌衛星加速商轉，一場引爆頻寬與太空寬頻的通訊革命已正式到來！雙引擎強力點火，推動硬體設備需求全面爆發，更讓網通與光通訊產業迎來史無前例的黃金盛世，吸引法人資金悄悄低檔卡位！〈AI 帶動頻寬升級，交換器與光通訊衝鋒〉AI 算力擴張使資料中心網路架構快速升級，推升相關供應鏈出貨動能，智邦 (2345-TW) 受惠客戶新一代 AI 加速器強勁出貨，6 月營收年增締造新猷，且更高階的 1.6T 交換器有望於下半年接棒出貨。
基金
隨著 AI 算力需求爆發，能源供應已成為科技產業鏈最焦慮的難題。來自瑞士的百達投信今（15）日舉辦「能源轉型線上說明會」，百達能源轉型基金經理人 Pam Liu 指出，AI 產業鏈如輝達執行長黃仁勳所言像座五層蛋糕，目前市場過度聚焦頂端的軟體應用，忽略支撐全體系的「能源、晶片與基建」才是重中之重。
台股新聞
網通廠智邦 (2345-TW) 今 (6) 日公告 6 月營收為 395.5 億元，受惠於客戶需求增加，年成長逾六成，連續三月創下新高；第二季營收達 955.4 億元，上半年營收 1656 億元，皆創下單季新高。年增智邦 6 月營收 395.5 億元，月增 38.2%，年增 61.2%；第 2 季營收 955.4 億元，季增 36.3%，年增 57.8%；累計上半年營收 1656.6 億元，年增 60.3%，同步創下歷史新高。
台股營收
智邦(2345-TW)今天公告2026年6月營收為新台幣395.55億元，年增率61.16%，月增率38.19%。 今年1-6月累計營收為1,656.58億元，累計年增率60.28%。 最新價為2645元，近5日股價上漲14.92%，相關通信網路上漲5.1%，股價漲幅表現優於產業指數。
台股新聞
網通廠智邦 (2345-TW) 前五月受惠於客戶訂單增加，累計營收達 1,261 億元，年增率高達六成，法人看好在資料中心客戶拉貨下，第二季、第三季營收營收走強。本周股價最高攻上 2800 元，3 日收 2735 元，周漲約 14%，周成交量 17375 張。
台股新聞
研調機構集邦最新研究指出，全球人工智慧專用光收發模組市場正進入高速成長期，受到 AI 資料中心加速建置與高速光連接需求升溫的帶動，預估全球市場規模將由去年的 165 億美元，擴大至今年的 260 億美元，年增幅超過 57%，網通廠智邦 (2345-TW) 與明泰 (3380-TW) 已積極布局 1.6T 交換器領域，可望從中受惠。
台股新聞
全球 AI 資料中心建置與低軌衛星商傳雙雙加速，兩大科技基建巨浪正面襲來！隨著 800G 交換器需求噴發與太空寬頻用戶激增，網通及光通訊產業迎來長線結構性大暴發，在美系大廠資本支出強勁帶動下，台系硬體大廠 5 月營收普遍優於預期、集體飆上歷史新高，下半年更有高階製程接棒出貨，全面引爆科技升級的拉貨狂潮！〈頻寬升級引爆拉貨，交換器與光通訊衝鋒〉AI 算力擴張使資料中心網路架構快速升級，智邦 (2345-TW) 在 800G 交換器與 AI 加速器出貨帶動下，5 月營收年增高達 56.58%，更高階的 1.6T 交換器有望於下半年接棒出貨。
台股營收
智邦(2345-TW)今天公告2026年5月營收為新台幣286.23億元，年增率56.58%，月增率4.61%。 今年1-5月累計營收為1,261.04億元，累計年增率60.01%。 最新價為2490元，近5日股價上漲3.08%，相關通信網路上漲4.02%，短期股價無明顯表現。
摩根大通最新報告指出，隨著台積電、SK 海力士及三星電子股價今年來狂漲，持有這三檔股票的國際投資人，正遭遇部位集中於單一個股或類股的最高權重限制，被迫減碼部位。小摩總經研究團隊在調查相關資金被轉向哪些股票和產業後發現，在台灣，這些國際投資人持續把從台積電賺到的獲利，重新投資到其他台灣科技股。
台股盤勢
台股今 (14) 日開高後，一度大漲超過 800 點、達 42,205 點，企圖挑戰前高 42,253 點，但隨著獲利了結賣壓出籠，終場漲幅收斂，收在 41,751.75 點，上漲 377.25 點，4 萬 2 千點大關再次得而復失，成交量 1.21 兆元，較昨日收斂。
專家觀點
「欸，你那檔『主動型 ETF』買了沒？」真的不誇張，就在昨天 5/12 全台灣的投資圈都被一檔新掛牌的 主動統一升級 50 (00403A-TW) 給震碎了三觀。掛牌第一天，竟然爆出超過 400 萬張的驚人天量！我看著螢幕上的成交量，心裡想的不是行情多熱，而是當年 00940(00940-TW) 前夕的既視感。
台股新聞
網通廠智邦 (2345-TW) 今日公布 4 月份合併營收達 273.6 億元，月增 9.4% 並較去年同期成長 53.87%，寫下單月營收歷史新高紀錄 。累計今年前 4 個月合併營收為 974.8 億元，年增率達 61.04% 。智邦日前公布第一季財報數據，單季營收為 701.21 億元，年增達 64.02% 。
台股營收
智邦(2345-TW)今天公告2026年4月營收為新台幣273.60億元，年增率53.87%，月增率9.39%。 今年1-4月累計營收為974.81億元，累計年增率61.04%。 最新價為2375元，近5日股價上漲12.28%，相關通信網路上漲4.8%，股價漲幅表現優於產業指數。
台股新聞
網通廠智邦 (2345-TW) 今 (4) 日股價展現強勁多頭氣勢，盤中一舉突破股號 2345 元的整數關卡，最終衝上漲停板 2505 元鎖住，創下歷史新高，並成為繼台積電 (2330-TW) 與聯發科 (2454-TW) 之後，近期又一檔股價超越股號的指標性個股。
台灣政經
國科會為落實「人工智慧之島」，推動「大南方新矽谷推動方案」已具初步成果，國科會主委吳誠文今 (28) 日表示，目前全光網路 (APN) 所需之矽光子晶圓製造及光學共封裝 (CPO) 技術，台灣已具備產業基礎，可與歐美日各國技術與產業實力做互補性的整合。