AI算力
國際政經
隨著 AI 算力需求爆發，半導體供應鏈瓶頸正從晶片製造向下延伸至關鍵材料。摩根士丹利 (下稱大摩) 出具最新研報指出，儘管全球持續擴產，高階 ABF 載板的供給增速仍遠不及 AI GPU、ASIC 及高速網通需求，預估 2030 年全球供給缺口將從先前預估的 15% 大幅上修至 22%，宣告產業正式進入「長期供給偏緊周期」。
美股雷達
SpaceX 已在火箭發射領域站穩腳跟，並經營著全球規模最大的衛星網路業務 Starlink。如今，馬斯克（Elon Musk）正試圖將這家公司轉型為全新的角色：AI 基礎設施房東（AI Infrastructure Landlord）。AI 領頭羊 Anthropic 已達成協議，將使用位於曼非斯（Memphis）、由 SpaceX 與 xAI 共同打造的 Colossus 1 超級電腦。
美股雷達
貝萊德執行長賴瑞 · 芬克（Larry Fink）表示，全球對運算能力的需求已龐大到難以想像，預期未來交易員將能透過期貨市場對其進行投資。芬克週二 (5 日) 於比佛利山舉行的米爾肯研究院（Milken Institute）全球會議論壇上指出，未來將誕生一種以「購買算力期貨」為主的新型資產類別。
美股雷達
綜合電報導，OpenAI 執行長奧特曼（Sam Altman）曾於去年底，深入討論將公司的「機器人部門」與「消費硬體部門」拆分為獨立實體的計畫，旨在為這些前端業務爭取更大的發展彈性，並避免其高昂的研發支出，拖累集團的核心主營業務財務表現。雖然最初的方案規劃讓這兩大新公司能夠獨立對外融資、自主營運，但該計畫最終因無法在財務報表上實現完全隔離而被否決。
A股港股
DeepSeek 於 2026 年 4 月下旬發布旗艦級開源模型 DeepSeek-V4，其參數規模達 1.6 兆。該模型包含 V4-Pro 與 V4-Flash 兩個版本，原生支援百萬 token 超長上下文。在性能定位上，技術報告顯示 V4-Pro 的基準測試表現優於 GPT-5.2 與 Gemini-3.0-Pro，但與全球頂尖模型 GPT-5.4 相比，仍存在約 3 至 6 個月的技術差距。
台股新聞
台灣大 (3045-TW) 今 (27) 日宣布，正式推出 AI 算力服務，攜手具備輝達(NVDA-US)NCP 優先配貨權的算力合作夥伴 GMI Cloud，引進輝達算力基礎設施，涵蓋 H100、H200、GB200，以及預計年中上線的 Blackwell GB300 NVL72 晶片，今年力拚 AIDC 營收倍數成長。
A股
中國光模組龍頭中際旭創 (300308-CN) 週四股價突破每股 900 元人民幣，總市值首度站上 1 兆元，成為 A 股首家 AI 算力基礎設施領域的「兆級巨頭」。這不僅刷新市場紀錄，也凸顯全球 AI 浪潮下，高速光模組需求正爆發式成長。市場關注焦點也同步轉向其發跡地「蘇州」，這座城市正加速孕育下一批 AI 產業巨頭。
原物料
銅價近日再度站回每噸 10 萬元人民幣大關，背後並非單一因素驅動，而是宏觀環境、供需結構與產業邏輯三方共振的結果。銅市在經歷快速上漲後進入高檔震盪，正反映出多空力量在尋找新的平衡點。從供給面來看，全球銅礦品位下降已成長期結構性問題，智利等主要產區產量下滑趨勢明確。
台股新聞
2026 年全球 AI 硬體產業正式進入「光電融合」新紀元，隨著 800G 基礎建設進入大規模部署期，2026 年正是 CPO 技術投資的關鍵起點，CPO 將光學元件與交換晶片無縫整合，使矽光子躍升為超大規模資料中心與 AI 算力集群的全球通訊骨幹。
美股雷達
谷歌 (GOOGL-US) 週二 (24 日) 宣布，將在明尼蘇達州的大型數據中心園區採用創新的「鐵空氣電池」（iron-air batteries）儲能技術，此舉不僅被視為電池產業的技術分水嶺，更可望徹底改變再生能源的供電穩定度。這類被稱為鐵空氣電池的新型設備，能夠提供長達 100 小時的穩定電力，相較於現行主流鋰電池僅能維持 4 至 8 小時的限制，此技術大幅提升了綠能設施的實用壽命。
美股雷達
據 ChatGPT 製造商網站上發布的最新列表，OpenAI 已將谷歌 (GOOGL-US) Cloud 納入其供應商之列，同時也依賴微軟 (MSFT-US) 、甲骨文 (ORCL-US) 和 CoreWeave(CRWV-US) 的服務，以滿足日益增長的運算能力需求。
港股
中國小鵬汽車 (09868-HK)(XPEV-US) 周四 (3 日) 晚間正式推出全新車型－小鵬 G7，這款被官方稱為「全球首款 L3 級算力的超級 AI 汽車」標誌著小鵬在智慧汽車領域邁出重要一步。G7 共推出三種版本，包括 602 長續航 Max 版、702 超長續航 Max 版和 702 超長續航 Ultra 版，售價分別為 19.58 萬元 (人民幣，下同)(約 80 萬台幣)、20.58 萬元和 22.58 萬元，較此前 23.58 萬元預售價有明顯下調。