ABF
國際政經
2026年10月25日（優分析／產業數據中心報導）⸺ AI晶片需求持續增加，科技大廠開始出資確保高階載板產能。根據韓國《每日經濟》報導，特斯拉Tesla(TSLA-US)與輝達NVIDIA(NVDA-US)將合計投入3.7兆韓元，約28億美元（約新台幣910億元），協助三星電機Samsung Electro-Mechanics(009150-KR)擴建覆晶球柵陣列（FC-BGA）載板產線，支應自駕車、人形機器人及資料中心需求。
台股新聞
2026年10月21日（優分析／產業數據中心報導）⸺ 南電(8046)正走出ABF載板景氣低谷，毛利率從2024年第四季的0.22%，回升至法人預估2026年第三季有機會挑戰30%。這波獲利反轉，除了AI高階載板需求升溫，也受惠BT載板報價回升、1.6T交換器載板放量，以及現貨報價機制帶來的價格調整彈性。
台股新聞
台股今日開低後一度走高，反映內資與護盤資金短線撐盤，午後賣壓擴大又轉弱。新台幣匯率早盤狹幅震盪，韓股開高走低，凸顯台股量價背離與外部市場牽制。面對多空轉折，保留現金、控制持股水位，才能從容等待下一個布局時機。〈台股量縮續跌、韓股同步走弱，保留現金等待轉折〉美股AI晶片族群反彈，費城半導體指數終結連8跌，但台股今日開低後一度震盪翻紅，午盤後賣壓再度擴大，加權指數終場收在46,292.93點，成交金額萎縮至約7,500億元，呈現量縮續跌格局。
台股新聞
今日央行罕見盤中發聲穩定匯市，新台幣短線貶幅與長期均線乖離已達兩個標準差，台股卻仍處於落後補跌格局，顯示多方承接力道不足。然而，第四季旺季效應疊加美國期中選舉後的季節性偏多優勢，短線急跌幅度越大，後續醞釀的報復性反彈空間也越值得期待。〈台股上演股匯雙殺，央行罕見出手穩匯〉今日台股上演股匯雙殺，台積電(2330-TW)盤中一度跌至2390元，拖累加權指數重挫逾900點。
國際政經
2026年10月12日（優分析／產業數據中心報導）⸺ 隨著AI半導體需求快速成長，日本既有面板廠房成為晶片業者擴產的新選項。根據日經亞洲報導，韓國SK海力士SK Hynix(000660-KR)與美國美光Micron(MU-US)先前都曾考慮收購日本顯示器Japan Display(6740-JP)位於千葉縣的茂原工廠，但因電力供應及廠房結構限制，最終未能完成交易，最後由日本半導體封裝業者新光電氣工業(Shinko Electric Industries)於9月底宣布接手。
台股新聞
法人如花旗近期發布最新報告，上修龍頭臻鼎-KY(4958-TW)的長期獲利展望。值得投資人關注的是，外資上調的焦點並非2026年，而是2027、2028年的獲利表現，將兩年的盈餘預估分別大幅上修24%與31%。這波獲利預估上修，並非單純的營收規模擴張，而是產品組合優化導致的毛利率結構重估（體質變好）。
台股新聞
台塑集團總裁吳嘉昭今(7)日表示，明年電子相關景氣仍看好，新的應用出現後，更高級的產品以後會更缺，南亞(1303-TW)電子材料、南電(8046-TW)明年狀況都會比今年更好，南亞科(2408-TW)則估維持。吳嘉昭表示，南亞目前就是靠「三個電」，包括南亞科、南電，以及南亞的電子材料，其中南亞電子材料明年會更好，新的應用推升高端電子材料所需要的技術、電性等各方面要求都會更高，現在高級、比較高級的玻纖紗、玻纖布都非常缺，「更高級的話，以後會更缺」。
專家觀點
你有去過鼎泰豐吃過飯嗎？每到用餐時間，裡面的桌子全都坐滿，門外排隊的人潮已經排到隔壁條街，甚至有人願意多掏錢只求先拿號碼牌進去吃飯。當一家店搶手到這個地步，老闆根本不需要降價促銷，價格再硬，客人還是照樣買單！台股也是一樣，第四季一向是法人跟主力最愛作帳的季節，但光靠題材吹泡泡，撐不了多久。
台股盤勢
台股今(5)日多頭氣盛，台積電創高，並領軍電子權值股走揚，加上低軌衛星及PCB族群助攻，帶動台股大漲，一度衝上49770.66點新高，漲勢延續至收盤，終場大漲1236.3點或2.55%，盤中與收盤雙雙創下歷史新高點紀錄，叩關5萬點，成交量放大至1.15兆元。
國際政經
2026年10月02日（優分析／產業數據中心報導）⸺ AI伺服器需求持續升溫，零組件採購已提前鎖定2027年以後產能。三星電機Samsung Electro-Mechanics(009150-KR)今年公布的AI相關零組件長期供貨合約累計約3.6兆韓元(約26億美元)，涵蓋MLCC、矽電容等產品；另一方面，高階FC-BGA封裝基板交期已從正常約12週拉長至48至56週，顯示AI基礎設施投資正從GPU與伺服器向上游被動元件及封裝材料擴散。
台股盤勢
指數回測 5 日線有撐，資金轉進 ABF 載板、CCL 與散熱不過從贏指標來看，今天最值得注意的不是小跌，而是加權指數仍維持 「突破 5 日」，強弱關鍵上移至 47,444.09 點，指標趨勢為 偏強勢，這代表今天的下跌屬於突破後的正常震盪，多方結構並未被破壞，操作上要看的是「關鍵有沒有守住」，而不是「今天跌了多少」。
台股新聞
台股今 (24) 日開低震盪，在台積電、鴻海走弱下，盤中一度下跌逾 400 點，來到47757.42點，回測5日線，不過隨著聯發科、散熱、ABF載板、CCL族群撐盤下，跌幅逐漸收斂，站回48000點大關。終場收48024.6點，下跌132.69點。
台股新聞
市場對長興的看法改變了？半導體材料毛利率高達50%市場對於長興(1717-TW)的關注焦點，正從「營收規模成長」轉向「獲利結構質變」。關鍵原因在於，長興開發的半導體先進封裝材料已正式進入收割期。這類高階材料的毛利率高達40%至50%，高出長興過去公司平均毛利率兩倍以上。
台股新聞
尖點(8021-TW)2026年靠AI伺服器、高階PCB與IC載板需求升溫，加上高階鍍膜鑽針占比快速提升，第二季毛利率衝上41.78%，寫下相當亮眼的水準。公司已表示，2026年下半年暫無全面調漲價格的規劃，下一階段的問題來了：如果漲價動能暫時告一段落，毛利率還能不能維持高檔？尖點毛利率衝破41%，真正推手其實不是漲價尖點2026年第二季毛利率達41.78%，年增12.34個百分點。
台股新聞
外資高盛報告指出ABF載板供需缺口擴大之中，明後年缺口尤甚，刺激載板欣興(3037-TW)、南電(8046-TW)及景碩(3189-TW)，其中，欣興上漲超過5.5%，早盤最高達1055元。PCB及IC載板廠欣興最新營收資訊，2026年8月營收以177.46億元創新高，月增9.18%，年增56.26%，欣興2026年1-8月營收1143.35億元，年增34.16%。
台股新聞
2026年09月04日（優分析／產業數據中心報導）⸺ 博通Broadcom(AVGO-US)擴充載板供應鏈的消息，連續第二天衝擊台灣載板股。南電(8046-TW)昨日跌停後，今早盤中再跌5.56%至1,020元，欣興(3037-TW)跌4.12%至885元，臻鼎-KY(4958-TW)跌2.80%，景碩(3189-TW)跌2.73%。
台股新聞
在日本發酵產業味之素的投入科技產業，並在半導體科技材料取得不可或缺的重要地位，統一 (1216-TW) 在兩岸合作夥伴、日本具300年歷史最大醬油商龜甲萬執行董事專務茂木修今 (3) 日表示， 事實上，日本龜甲萬在科技事業上也在酵素、麯類及生化、保健食品等科技產業努力前行。
台股新聞
2026年08月19日（優分析／產業數據中心報導）⸺ 如果有在追蹤ABF產業，最近應該會發現一個有趣的落差。欣興(3037-TW)、Ibiden(4062-JP)等ABF廠都在增加資本支出，但設備商長廣(7795-TW)今年前7月營收卻還是平平的，看起來完全不像新一輪擴產已經開始。
國際政經
重點摘要這一輪ABF成長主要集中在高階市場。 AI伺服器使用的GPU、ASIC與高速交換晶片，正推動FC-BGA載板大型化、多層化，因此新增需求與載板廠未來獲利成長的重心，都逐漸往高階ABF集中。單顆AI晶片正在占用更多載板製造資源。 Nvidia (NVDA-US)從Hopper演進至Vera Rubin，載板面積增加至約2.6～3倍，層數由12層提高至18層；除了材料使用量增加，更多製程層數也會提高載板廠的產能占用。
國際政經
上一篇我們談到，雖然 Ibiden 正大幅擴充高階載板產能，但目前還沒有看到高階 ABF 供給明顯跑到需求前面的訊號。(延伸閱讀：Ibiden高階載板產能要拉到近3倍，ABF會再度供過於求嗎？)接下來可以進一步追蹤另一個問題：這些規劃中的高階 ABF 產能，究竟什麼時候真正開出？當產業進入快速擴產階段，除了追蹤公司的成長動態之外，後續最重要的風險之一，就是供給增速是否逐漸超過需求。