長鑫存儲
美股雷達
市場普遍預判，三星、SK海力士、美光及長鑫存儲集體擴產將導致2027年記憶體過剩、價格崩盤，但美光最新第四財季業績的炸裂數據直接推翻這一慣性認知，本輪記憶體上行周期比想象中更猛、更持久，2027年大概率維持供不應求。美光在第四財季營收542億美元，季增31%，淨利潤高達384億美元，毛利率飆至87%，本財季指引營收615億美元，毛利率維持86%超高水平。
歐亞股
上市不滿兩月的中國長鑫科技正打算進一步動用超募資金擴大研發及商業化投入，專案總投資金額達349億元(人民幣，下同)。根據長鑫科技周一(28日)公告，擬使用180億元超募資金投資建設兩個新項目，其中130億元用於新建技術研發項目，50億元通過向全資子公司增資和提供借款的方式，用於建設存儲器晶圓後道測試基地二期項目。
美股雷達
中國DRAM製造商長鑫存儲 (CXMT) 傳出準備跨足NAND快閃記憶體，可能使全球NAND市場競爭進一步升溫。不過，由於長鑫存儲若投入商業生產，初期可能以中國市場為主，受到直接衝擊的可能是中國同業長江存儲 (YMTC)，而非美光或SK海力士。
A股港股
據《路透》引述知情人士報導，中國動態隨機存取記憶體(DRAM)龍頭長鑫存儲(長鑫科技)正準備進軍由三星電子、SK海力士等外商主導的NAND快閃記憶體市場。此舉除了能開闢核心DRAM業務以外的新市場並擴大客戶群外，也意味著長鑫將在中國國內與長江存儲展開正面交鋒。
大行報告
美銀美林周四(17日)出具中國AI產業報告指出，中國AI正在從政策驅動、技術追趕轉向以商業變現為核心的生態競爭。隨著晶片、記憶體、設備與大模型差距縮小，價值鏈利潤正形成「啞鈴型」或「微笑曲線」結構。報告估算，中國AI加速器廠商去年在中國市場收入份額約50%，較2024年不足30%大幅提升，2028年料將接近80%，其中華為以35.5%在中國企業中領軍，輝達則仍以47%整體領先，但差距持續縮小。
A股港股
中國記憶體廠商長鑫存儲正式宣布量產下一代 LPDDR6 記憶體，並於小米推出的折疊旗艦手機 Xiaomi 18 Fold 完成商用首秀。在產品規格方面，據報導，該款 LPDDR6 為基於 16Gb 晶粒建構的 16GB 封裝晶片，遵循 JEDEC LPDDR6 標準，採用 1,295 顆焊球（Ball）的 FBGA 封裝。
歐亞股
小米周一(7日)發布首款「中摺疊」手機小米18 Fold，要價人民幣10999元起跳，頂配版本搭載長鑫LPDDR6記憶體，這是全球LPDDR6產品首次在旗艦手機端落地商用。規格上，該晶片遵循JEDEC LPDDR6標準，單顆粒容量16Gb、封裝容量16GB，採用1295 Ball FBGA封裝，最高傳輸速率達12800Mbps，與SoC搭配速率10667Mbps。
美股雷達
《巴隆週刊》報導，中國記憶體製造商正快速擴大市場版圖，南韓SK海力士可能成為市占率競爭下的主要承壓者。Counterpoint Research數據顯示，SK海力士第二季DRAM市占率由前一季的29%降至25%；同一期間，中國長鑫存儲 (CXMT) 市占率則由8%升至10%。
美股雷達
《Benzinga》報導，美光科技(Micron Technology)(MU-US)與SanDisk(SNDK-US)股價周四(3日)下跌，儘管科技股整體走強，此前最新數據顯示，中國記憶體製造商正迅速搶占全球市占。兩家公司都大幅落後高成長科技股的漲勢，Palantir(PLTR-US)、SpaceX(SPCX-US)及特斯拉(Tesla)(TSLA-US)都是當天漲幅最大股票之一。
歐亞股
美國科技媒體《The Information》週一(8月31日)報導指出，長鑫存儲(CXMT)已經啟動HBM3E記憶體的風險試產工作。該記憶體廠商目前計畫擴大產能，預計到今年底DRAM產能將達到每月35萬片晶圓，未來幾年產能也將持續提高。目前還不清楚長鑫存儲HBM3E的具體規格，但根據JEDEC規範，HBM3E應採用1024-bit位元寬，單腳速率介於9.2Gbps至 12.4Gbps之間，大多數標準配置的目標速率為9.6Gbps。
港股
中國記憶體晶片製造商長鑫存儲(CXMT)受惠人工智慧(AI)熱潮引發的全球記憶體缺貨，上半年營收暴增近10倍並轉虧為盈，雙雙超越公司預期。自7月在上海掛牌以來，長鑫存儲股價已漲逾5倍，市值更超越騰訊(00700-HK)，成為中國市值最高的上市公司。
美股雷達
龐大商機總會引來強勁競爭。記憶體晶片熱潮正讓美光科技大嚐甜頭，但中國企業也對這塊市場虎視眈眈，意味著美光(MU-US) 必須加快腳步推進新一代硬體研發，才能維持競爭優勢。中國記憶體晶片業者長江存儲（YMTC）近日已申請在上海首次公開募股（IPO），計劃籌資49億美元。
美股雷達
在當前AI基礎設施投資的熱潮中，記憶體晶片股看似是算力需求爆發的最大受益者之一，但知名投資人、有「木頭姐」之稱的伍德(Cathie Wood)與科技戰略分析師Ben Thompson卻不約而同地對此保持謹慎。兩人的核心判斷驚人一致：記憶體晶片股當前的高價與高利潤，正在催生「消滅自身的力量」，這一觀點直接挑戰市場對記憶體晶片股的追捧情緒。
歐亞股
中國國產DRAM龍頭長鑫存儲(CXMT)在DDR5研發與量產端同步傳出捷報。綜合媒體與產業鏈測試數據，一組七彩虹iGame Shadow II 48GB(24GB×2)記憶體套件，搭載七彩虹iGame X870E VULCAN W OC主機板與超微半導體Ryzen 9 9950X3D平台，實測核心時脈4507MHz，受惠雙倍資料率架構，有效傳輸速率達9014MT/s，穩定通過RunMemtestPro壓力驗證，刷新長鑫DDR5顆粒民用平台超頻紀錄。
美股雷達
美光科技 (MU-US) 股價週一 (17 日) 重新站上1,000美元大關，除了資金再度湧向人工智慧 (AI) 硬體類股，美國政府公開反對本土企業採購中國記憶體，也為美光帶來政策面利多。美光科技 (MU-US) 週一開高走高，盤中最高觸及1,036.13美元，終場勁揚4.13%，收每股1,011.75美元，成功站上1,000美元大關，市值升至約1.15兆美元。
國際政經
最新數據顯示，隨著AI普及推高記憶體晶片需求，中國長江存儲(YMTC)在NAND快閃記憶體領域中躋身全球第三，且在規模更大的DRAM記憶體晶片市場位列全球第四。根據市場研究機構Counterpoint週三(12日)公布的最新數據，YMTC正快速搶佔NAND這一核心晶片領域的市場份額。
美股雷達
《巴隆周刊》報導，美光科技 (Micron Technology)(MU-US) 股價周二 (11 日) 收高，為上周三以來首次上漲。華爾街分析師認為，隨著市場逐漸了解記憶體晶片短缺的嚴重程度，美光股價表現可能進一步改善。這家記憶體晶片製造商股價收漲 0.9%，報 869 美元。
美股雷達
蘋果 (AAPL-US) 正在 iPhone、MacBook 等產品線中測試長鑫存儲（CXMT）的記憶體晶片，以緩解人工智慧（AI）熱潮引發的記憶體短缺問題。據《華爾街日報》9 日（周日）報導，知情人士透露，蘋果已與中國最大晶片製造商長鑫存儲就零件供應展開初步洽談，目標是在中國銷售的部分裝置中使用這些晶片。
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外媒最新報導指出，為緩解下一代 iPhone 與智慧裝置 BOM 成本壓力，蘋果近期就 LPDDR5X 等行動 DRAM 供貨價與長鑫存儲 (CXMT) 談判，要求比照過往「果鏈」慣例讓利，卻遭直接回絕，後者堅持報價不低於三星、SK 海力士，甚至持平或略高。
美股雷達
據《日經亞洲》報導，全球三大個人電腦 (PC) 領導品牌—惠普 (HPQ-US)、華碩 (2357-TW) 與宏碁 (2353-TW) 已完成中國記憶體廠長鑫存儲 (CXMT) DRAM 晶片的驗證，並開始少量導入部分筆電產品。全球記憶體供應吃緊，迫使個人電腦 (PC) 品牌擴大尋找包含 CXMT 的替代來源。